2023Q3疫苗行业跟踪报告（附批签发）-20231012-西南证券-67页_4mb

2023Q3疫苗行业跟踪报告总结

核心内容概述

2023年第三季度，中国疫苗行业整体批签发批次有所下滑，但部分疫苗品种出现回暖迹象。报告主要分析了多联苗、肺炎疫苗、HPV疫苗、流感疫苗、狂犬疫苗、水痘疫苗、Hib疫苗、EV71疫苗、轮状病毒疫苗、脑膜炎疫苗和乙肝疫苗的批签发情况，并提供了相关企业的表现及市场格局。

主要疫苗品种批签发情况

多联苗

• 五联苗：赛诺菲巴斯德批签发21批次，同比持平。
• 四联苗：民海生物批签发15批次，同比增长。
• 三联苗：2023Q3无批签发，因智飞生物未通过再注册，市场空缺，目前正在开发冻干型三联苗。
• 2023Q1-3：多联苗合计批签发101批次，同比增长14.77%。

肺炎疫苗

• 13价肺炎结合疫苗：2023Q3批签发21批次，同比下滑36%；2023Q1-3批签发68批次，同比下滑3%。
• 23价肺炎多糖疫苗：2023Q3批签发20批次，同比增长150%；2023Q1-3批签发57批次，同比增长111%。
• 主要企业：沃森生物、成都所、民海生物、默沙东、科兴生物均有批签发，其中成都所和沃森生物增长显著。

HPV疫苗

• HPV总批签发：2023Q3为95批次，同比下滑12%；2023Q1-3为430批次，同比增长31%。
• 双价HPV疫苗：2023Q3为95批次，同比下滑12%；万泰生物、泽润生物、葛兰素史克均有批签发，其中泽润生物增长显著。
• 四价HPV疫苗：默沙东批签发32批次，同比下滑29%。
• 九价HPV疫苗：默沙东批签发91批次，同比增长78%。

流感疫苗

• 三价流感疫苗：2023Q3批签发59批次，同比下滑40%；2023Q1-3批签发61批次，同比下滑45%。
• 四价流感疫苗：2023Q3批签发184批次，同比增长14%；2023Q1-3批签发198批次，同比下滑38%。
• 鼻喷流感疫苗：2023Q3批签发5批次，同比下滑38%；2023Q1-3批签发5批次，同比下滑58%。该疫苗全部来自百克生物。

狂犬疫苗

• 人用狂犬疫苗：2023Q3批签发149批次，同比下滑38%；2023Q1-3批签发521批次，同比增长8%。
• 冻干型狂犬疫苗：2023Q3批签发149批次，同比下滑26%；2023Q1-3批签发479批次，同比增长21%。
• 液体型狂犬疫苗：2023Q3无批签发；2023Q1-3批签发42批次，同比下滑52%。
• 主要企业：成大生物、长春卓谊、康华生物、宁波荣安。

水痘疫苗

• 水痘减毒活疫苗：2023Q3批签发80批次，同比下滑40%；2023Q1-3批签发216批次，同比下滑36%。
• 主要企业：荣盛生物占比最大，批签发26批次；百克生物、上海所、科兴生物、长春祈健均有批签发。

Hib疫苗

• Hib疫苗：2023Q3批签发13批次，同比下滑13%；2023Q1-3批签发24批次，同比下滑17%。
• 主要企业：沃森生物、智飞生物、欧林生物、兰州所、赛诺菲巴斯德、康泰生物等。

EV71疫苗

• EV71疫苗：2023Q3批签发12批次，同比下滑56%；2023Q1-3批签发47批次，同比下滑54%。
• 主要企业：中科院医生所占据主要份额。

轮状病毒疫苗

• 轮状病毒疫苗：2023Q3批签发17批次，同比下滑41%；2023Q1-3批签发133批次，同比下滑14%。
• 单价轮状疫苗：2023Q3批签发17批次，同比增长6%；2023Q1-3批签发65批次，同比下滑23%。
• 五价轮状疫苗：2023Q3无批签发；2023Q1-3批签发68批次，同比下滑4%。主要由默沙东供应。

脑膜炎疫苗

• 脑膜炎疫苗：2023Q3批签发93批次，同比增长4%；2023Q1-3批签发339批次，同比增长72%。
• AC多糖疫苗：2023Q3批签发46批次，同比增长24%；2023Q1-3批签发205批次，同比增长166%。
• ACYW135多糖疫苗：2023Q3批签发20批次，同比增长300%；2023Q1-3批签发63批次，同比增长250%。
• A群多糖疫苗：2023Q3无批签发；2023Q1-3批签发14批次，同比下滑58%。

乙肝疫苗

• 乙肝疫苗：2023Q3批签发30批次，同比下滑69%；2023Q1-3批签发140批次，同比下滑53%。
• 主要企业：艾美汉信、华北制药、北京所、康泰生物等。

主要观点与趋势

• 多联苗：2023Q3整体批签发增长，四联苗表现突出。
• 肺炎疫苗：13价肺炎结合疫苗批签发持续下滑，23价肺炎多糖疫苗显著回暖。
• HPV疫苗：九价HPV疫苗批签发增长明显，双价和四价疫苗有所下滑。
• 流感疫苗：四价流感疫苗批签发增长，三价疫苗表现不佳。
• 狂犬疫苗：冻干型疫苗逐渐取代液体型，批签发占比上升。
• 水痘疫苗：市场整体下滑，荣盛生物仍为最大供应商。
• Hib疫苗：市场竞争格局变化，部分企业批签发增长。
• EV71疫苗：批签发持续下滑，市场集中度较高。
• 轮状病毒疫苗：五价疫苗逐渐占据市场，但2023Q3无批签发。
• 脑膜炎疫苗：ACYW135多糖疫苗批签发大幅增长，AC多糖疫苗也有显著增长。
• 乙肝疫苗：整体批签发下滑，艾美汉信仍为最大供应商。

关键信息与企业表现

• 智飞生物：代理默沙东五价轮状病毒疫苗批签发为0；代理三价流感疫苗批签发6批次，同比增长50%。
• 民海生物：四联苗批签发15批次；13价肺炎疫苗批签发12批次。
• 赛诺菲巴斯德：五联苗批签发21批次；三价流感疫苗批签发21批次，同比下滑36%。
• 万泰生物：双价HPV疫苗批签发277批次，同比增长28%。
• 百克生物：带状疱疹疫苗批签发8批次；水痘疫苗批签发13批次，同比下滑64%。
• 康华生物：人二倍体细胞狂犬疫苗批签发32批次，同比增长。
• 欧林生物：吸附破伤风疫苗批签发14批次，同比增长8%。
• 华北制药：乙肝疫苗批签发12批次，同比下滑71%。
• 成大生物：人用狂犬疫苗批签发39批次，同比增长63%。
• 长春卓谊：人用狂犬疫苗批签发33批次，同比下滑15%。
• 沃森生物：23价肺炎多糖疫苗批签发6批次，同比增长20%；五价轮状疫苗批签发68批次，同比下滑4%；Hib疫苗批签发2批次，同比下滑33%。

投资建议

• 重点关注企业：康希诺、康泰生物、欧林生物、百克生物、康华生物、华兰生物、金迪克、华北制药、智飞生物、万泰生物、成大生物等。
• 风险提示：
  • 疫苗研发不及预期
  • 政策变化风险
  • 疫苗产品安全风险