2023Q3疫苗行业跟踪报告（附批签发）-西南证券_67页_4mb

2023Q3疫苗行业跟踪报告总结

核心内容概述

本报告总结了2023年第三季度中国主要疫苗品种的批签发情况，涵盖多联苗、肺炎疫苗、HPV疫苗、流感疫苗、狂犬疫苗、水痘疫苗、Hib疫苗、EV71疫苗、轮状病毒疫苗、脑膜炎疫苗及乙肝疫苗等。整体来看，多数疫苗品种批签发数据有所下滑，但部分疫苗如23价肺炎多糖疫苗、四价流感疫苗、ACYW135多糖疫苗等出现回暖趋势。

主要观点与关键信息

多联苗

• 五联苗：2023Q3批签发21批次，同比持平；2023Q1-3批签发78批次，同比增长7%。
• 四联苗：2023Q3批签发15批次，同比增长53%；主要由民海生物生产。
• 三联苗：2023Q3无批签发，因智飞生物未通过再注册，市场出现空缺。智飞生物正在开发冻干型三联苗。

肺炎疫苗

• 13价肺炎结合疫苗：2023Q3批签发21批次，同比下降36%；2023Q1-3批签发68批次，同比下降3%。
• 23价肺炎多糖疫苗：2023Q3批签发20批次，同比增长150%；2023Q1-3批签发57批次，同比增长111%。主要企业包括沃森生物、成都所、民海生物、默沙东和科兴生物，其中沃森生物和成都所占比最高。

HPV疫苗

• HPV疫苗：2023Q3批签发95批次，同比下降12%；2023Q1-3批签发430批次，同比增长31%。
• 双价HPV疫苗：2023Q3批签发95批次，同比下降12%；万泰生物批签发277批次，同比增长28%；泽润生物批签发22批次，同比增长120%；葛兰素史克批签发8批次，同比增长60%。
• 四价HPV疫苗：2023Q3批签发32批次，同比下降29%。
• 九价HPV疫苗：2023Q3批签发91批次，同比增长78%。

流感疫苗

• 三价流感疫苗：2023Q3批签发59批次，同比下降40%；2023Q1-3批签发61批次，同比下降45%。
• 四价流感疫苗：2023Q3批签发184批次，同比增长14%；2023Q1-3批签发198批次，同比下降38%。主要企业包括华兰生物、金迪克、武汉所、长春所等。
• 鼻喷流感疫苗：2023Q3批签发5批次，同比下降38%；2023Q1-3批签发5批次，同比下降58%。主要由百克生物生产。

狂犬疫苗

• 人用狂犬疫苗：2023Q3批签发149批次，同比下降38%；2023Q1-3批签发521批次，同比增长8%。
• 冻干型狂犬疫苗：2023Q3批签发149批次，同比下降26%；2023Q1-3批签发479批次，同比增长21%。主要企业包括成大生物、长春卓谊、康华生物等。
• 液体型狂犬疫苗：2023Q3无批签发数据；2023Q1-3批签发42批次，同比下降52%。
• Vero细胞狂犬疫苗：2023Q3批签发127批次，同比下降23.49%。主要企业包括成大生物、长春卓谊、宁波荣安等。
• 地鼠肾细胞狂犬疫苗：2023Q3无批签发数据；仅远大生物有批签发。

水痘疫苗

• 水痘减毒活疫苗：2023Q3批签发80批次，同比下降40%；2023Q1-3批签发216批次，同比下降36%。荣盛生物为最大供应商。

Hib疫苗

• Hib疫苗：2023Q3批签发13批次，同比下降13%；2023Q1-3批签发24批次，同比下降17%。主要企业包括智飞生物、百克生物、沃森生物等。

EV71疫苗

• EV71疫苗：2023Q3批签发12批次，同比下降56%；2023Q1-3批签发47批次，同比下降54%。主要由中科院医生所生产。

轮状病毒疫苗

• 轮状病毒疫苗：2023Q3批签发17批次，同比下降41%；2023Q1-3批签发133批次，同比下降14%。五价轮状疫苗主要由默沙东生产，但2023Q3无批签发。

脑膜炎疫苗

• 脑膜炎疫苗：2023Q3批签发93批次，同比增长4%；2023Q1-3批签发339批次，同比增长72%。
• AC多糖疫苗：2023Q3批签发46批次，同比增长24%；2023Q1-3批签发205批次，同比增长166%。主要企业为兰州所、沃森生物等。
• ACYW135多糖疫苗：2023Q3批签发20批次，同比增长300%；2023Q1-3批签发63批次，同比增长250%。主要企业为艾美卫信、华兰生物等。
• A群多糖疫苗：2023Q3无批签发；2023Q1-3批签发14批次，同比下降58%。主要由武汉所生产。

乙肝疫苗

• 乙肝疫苗：2023Q3批签发30批次，同比下降69%；2023Q1-3批签发140批次，同比下降53%。主要企业为艾美汉信、华北制药等。

投资建议

• 重点企业：康希诺、康泰生物、欧林生物、百克生物、康华生物、华兰生物、金迪克、华北制药、智飞生物、万泰生物、成大生物等。
• 趋势分析：多数疫苗品种批签发数据下滑，但部分疫苗如23价肺炎多糖疫苗、四价流感疫苗、ACYW135多糖疫苗等表现回暖。
• 风险提示：疫苗研发不及预期、政策变化风险、疫苗产品安全风险。

关键数据总结

企业表现亮点

• 23价肺炎多糖疫苗：沃森生物、成都所、民海生物、默沙东、科兴生物均有所增长，其中沃森生物和成都所增长显著。
• 四价流感疫苗：华兰生物、金迪克、长春所等企业表现较好。
• ACYW135多糖疫苗：艾美卫信、华兰生物、康华生物、沃森生物等企业增长显著。
• 冻干狂犬疫苗：成大生物、长春卓谊、康华生物等企业表现稳定。
• Hib疫苗：智飞生物增长显著，百克生物、沃森生物有所下滑。

总结

2023Q3疫苗行业整体批签发数据有所波动，部分疫苗如23价肺炎多糖疫苗、四价流感疫苗、ACYW135多糖疫苗等出现回暖，而其他如13价肺炎结合疫苗、水痘疫苗、EV71疫苗等则表现下滑。行业竞争格局变化明显，冻干型疫苗逐步取代液体型，部分企业如智飞生物、万泰生物、沃森生物等在特定疫苗领域表现突出。