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华期理财 - 铁矿石分析总结

核心内容概览

本文档为华融期货发布的铁矿石市场分析报告，主要围绕2021年6月铁矿石行情回顾、重要消息面分析、后市展望及技术面分析展开，旨在为投资者提供全面、及时、准确的市场信息与分析观点。

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一、本月行情回顾

• 铁矿石主力2109合约：本月收出一根上影线88.5个点、下影线26.5个点、实体45个点的阳线。
• 价格波动：月初开盘价为1165，月末收盘价为1120，最高价1253.5，最低价1093.5。
• 涨幅与振幅：较上月收盘价上涨75个点，涨幅6.88%，振幅160个点。
• 整体趋势：震荡上涨，但需关注技术面支撑力度。

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二、本月重要消息面情况

1. 国内物价数据

• 5月PPI同比增长9.0%，为2008年10月以来最高。
• 5月CPI同比增长1.3%，低于预期。

2. 钢铁行业数据

• 5月全国粗钢产量9808万吨，同比增长6.3%。
• 生铁产量7727万吨，同比下降0.1%。
• 钢材产量12269万吨，同比增长7.1%。
• 5月中旬进口铁矿石价格一度升至230.6美元/吨，随后回落并反弹至210.3美元/吨，维持高位。

3. 港口吞吐量

• 皮尔巴拉港总吞吐量6260万吨，同比持平。
• 黑德兰港铁矿石出口量4800万吨，同比基本持平。
• 丹皮尔港铁矿石进口量同比增长36%。

4. 再生钢铁原料进口

• 1-5月累计进口24.60万吨，5月进口11.47万吨，环比增长50.45%。
• 主要来源为日本（71.22%）和韩国（23.65%）。

5. 外贸数据

• 1-5月外贸进出口总额14.76万亿元，同比增长28.2%。
• 5月进口同比增速（美元计）达51.1%，出口同比增速27.9%。

6. 钢铁行业生产数据

• 5月日均粗钢产量320.8万吨，生铁252.1万吨，钢材402.2万吨。
• 生铁产量同比下降0.2%，粗钢产量同比增长6.6%，钢材产量增长7.9%。

7. 铁桥磁铁矿项目

• FMG集团完成技术和商业评估，计划2022年12月出矿，年产2200万吨高品位磁铁精矿。
• 矿山储量达7.16亿吨，开采寿命长。

8. 政策调控

• 工信部呼吁打击囤积居奇、恶意炒作等行为，推动上下游企业建立稳定合作关系。
• 国家发改委与市场监管总局调研铁矿石市场，研究保供稳价措施。
• 市场投机炒作降温，铁矿石等大宗商品价格出现回落。

9. 商务部与矿山安全

• 商务部已会同有关部门采取措施支持外贸企业稳定经营。
• 国家矿山安全监察局加强矿山安全监管，实施分类分级管理。

10. 大中矿业产能

• 内蒙古核定采矿能力为620万吨/年，选矿能力约600万吨/年。
• 安徽周油坊和重新集铁矿合计设计产能900万吨/年，已形成700万吨采选产能。

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三、后市展望

供应端

• 海外发运量：6月澳大利亚和巴西铁矿石发运量环比上升，其中澳大利亚发往中国量增加。
• 国内进口：上半年进口铁矿石较去年增长2,648万吨，同比增长5.9%。
• 下半年预期：随着海外全铁产量恢复，铁矿进口将有所减弱；国产矿产量同比增加7.2%，但产能利用率已至高位，预计下半年产量增长有限。

库存端

• 港口库存：截至6月底，45港总库存为12234.86万吨，较5月末减少387.3万吨。
• 疏港量：连续两周环比下降，库存延续下降趋势。

需求端

• 国内需求：6月钢厂高炉开工率57.94%，环比下降21.74%，同比下降33.07%。
• 海外需求：全球64个国家和地区5月粗钢产量创历史新高，海外铁矿消费仍强劲。

综合判断

• 供需格局：供需较为宽松，短期矿价震荡运行。
• 政策影响：政策调控预期加强，关注环保限产、需求变化及海外矿山供应情况。

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四、技术面分析

• 月线：震荡上涨，月均线和MACD指标开口向上。
• 周线：下方得到10周和20周均线支撑，MACD指标有拐头向下迹象。
• 日线：下方得到60日均线支撑，MACD继续开口向下。
• 结论：当前处于震荡走势，短期关注60日和120日均线支撑力度。

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五、风险与免责声明

• 本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅作参考。
• 适合所有客户使用，尤其适合日内短线客户。
• 投资有风险，入市需谨慎。
• 本报告版权归华融期货所有，未经授权不得发布、复制或传播。

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六、关键信息汇总

项目	数据
5月PPI涨幅	9.0%（创2008年10月以来新高）
5月CPI涨幅	1.3%
铁矿石进口价格	5月中旬最高达230.6美元/吨
5月粗钢产量	9808万吨，同比增长6.3%
5月生铁产量	7727万吨，同比下降0.1%
5月钢材产量	12269万吨，同比增长7.1%
铁桥磁铁矿项目	年产2200万吨，含铁量67%
45港总库存	截至6月底为12234.86万吨
钢厂高炉开工率	57.94%，环比下降21.74%
铁矿石价格趋势	短期震荡，长期需关注供需及政策变化