20210406-华融期货-铁矿石日评_本月震荡下跌_3页_264kb

华期理财 - 铁矿石分析总结

核心内容概览

本报告由华融期货发布，聚焦2021年4月铁矿石市场走势，分析了近期行情回顾、重要消息面、后市展望及技术面情况，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息和操作建议。

---

一、行情回顾

• 铁矿石主力2105合约本月收出一根上影线41点、下影线89点、实体64.5点的阴线。
• 价格波动：月初开盘价1144，月末收盘价1079.5，较上月收盘价下跌62.5点，跌幅5.47%。
• 价格区间：最高价1185，最低价990.5，振幅达194点。
• 趋势判断：整体呈现震荡下跌走势。

---

二、重要消息面

1. 进口数据

• 2021年1-2月中国进口铁矿砂及其精粉18150.6万吨，同比增长2.8%。
• 1月全口径到港量1.08亿吨，2月7637.1万吨，呈现冲高回落趋势。

2. 政策建议

• 何文波建议：对国内铁矿企业实施5-10年所得税减免，取消不合理开采限制；提高废钢增值税退税比例至70%以上；设立海外铁矿资源开发公司；拓展优质焦煤及辅料贸易渠道。

3. 澳大利亚发运情况

• 2021年2月发往中国铁矿石总量3073万吨，同比和环比均下降。
• 3月澳巴发运量环比上升，预计二季度发运量将继续放量。

4. 淡水河谷动态

• 启动廷博佩巴矿区产能恢复调试，预计产能增加700万吨/年。
• 启动大瓦尔任综合运营区尾矿过滤工厂，助力恢复4亿吨年产能。
• 卡拉加斯铁路客运列车因安全原因停运，但货运正常，全年运量预计不受影响。

5. 中国投资项目

• 塞拉利昂Tonkolili铁矿石项目全面运营，由中国庆华投资公司投资，具备完整物流体系，预计促进中塞钢铁工业发展。

6. 废钢数据

• 2020年中国废钢供应量2.7亿吨，消耗量2.3亿吨，分别同比增长4.5%和4.73%。

---

三、后市展望

供给端

• 澳巴发运量持续上升，3月发运总量2807.6万吨，环比增加513.7万吨。
• 中国到港量处于历史同期较高水平，港口库存持续累库，45港库存环比增加66.8万吨至13132.9万吨。

需求端

• 唐山地区环保限产政策趋严，钢厂开工率和产能利用率环比下降。
• 3月日均铁水产量231.37万吨，环比下降3.68万吨。
• 长期来看，环保限产可能常态化，对需求形成持续压制；但全球钢铁需求回升，海外对铁矿石需求增加，或抵消国内减产影响。

综合判断

• 短期铁矿石价格预计维持震荡，关注环保限产政策执行力度及海外矿山供应变化。
• 长期需关注国内资源保障机制、税费调节政策及环保政策对需求的影响。

---

四、技术面分析

• 月线：主力合约放量下跌，但下方有5月均线支撑，月MACD指标开口向上。
• 周线：下方有20周均线支撑，周MACD指标开口向下。
• 日线：多条均线提供支撑，日MACD指标开口向上。
• 走势判断：当前处于震荡走势，短期关注5日和10日均线支撑力度。

---

五、风险提示

• 本产品为投顾独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 期市有风险，入市须谨慎。
• 投资者应独立评估信息，结合自身投资目标和财务状况进行决策。

---

六、客户适配

• 适合所有投资者，尤其是日内短线客户。
• 提供分析师对当日品种走势的独立分析和操作建议。

---

七、免责声明

• 报告信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性。
• 报告不构成任何买卖建议，不承担投资者使用报告产生的任何责任。
• 本报告仅供华融期货客户使用，未经授权不得传播或转载。