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铁矿石市场分析总结（2022年4月1日）

核心内容概述

本总结基于华融期货发布的“资讯纵横”栏目内容，重点分析2022年3月铁矿石市场走势、供需变化及未来展望。内容涵盖行情回顾、重要消息面、后市展望和技术分析，旨在为投资者提供全面的市场参考。

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一、市场行情回顾

• 铁矿石2209主力合约：3月收出一根上影线15.5个点、下影线6.5个点、实体206个点的阳线。
• 价格波动：月初开盘价为691元/吨，月末收盘价为897元/吨，最高价912.5元/吨，最低价684.5元/吨。
• 月涨幅：较上月收盘价上涨218.5个点，月涨幅达 32.2%。
• 月振幅：228个点，显示市场波动较大。

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二、主要消息面分析

1. 进口数据

• 铁矿砂进口：1-2月进口量基本持平，但进口均价下跌 36%。
• 原油、煤炭等：进口量减少，价格上升。
• 大豆、成品油：进口量价齐升。

2. 国内钢铁生产数据

• 1-2月粗钢日均产量：267.73万吨，同比下降 10.0%。
• 生铁日均产量：223.95万吨，同比下降 10.8%。
• 钢材日均产量：333.41万吨，同比下降 6.0%。

3. 再生钢铁原料进口

• 2月进口量：1.47万吨，月环比增长 13.80%，年同比增加 169.11%。
• 主要来源：日本占 80.60%，韩国占 12.3%。

4. “基石计划”建议

• 提出单位：全国政协委员、中钢协党委书记兼执行会长何文波。
• 目标：提升我国铁素资源保障能力，推动国内矿、废钢和海外权益矿发展。
• 具体措施：
  • 开辟绿色审批通道，加快国内铁矿资源开发；
  • 防范投资风险，推进海外铁矿开发；
  • 支持废钢产业发展，加快资源循环利用。

5. 中钢协骆铁军观点

• “基石计划”目标：用2-3个“五年计划”时间，实现国内矿产量、废钢消耗量和海外权益矿分别达到3.7亿吨、3亿吨和2.2亿吨，分别比2020年增加1亿吨、0.7亿吨和1亿吨。

6. 唐山钢铁企业产能变化

• 新建设备：1690高炉1座，110吨电炉2座，120吨转炉1座，150吨转炉1座。
• 产能提升：炼铁产能145.25万吨，炼钢产能460万吨。

7. 加拿大铁矿石数据

• 1月产量：约486万吨，环比增长 0.7%，同比下降 6.3%。
• 出口量：227万吨，环比下降 20%，同比下降 25%。
• 库存：约520万吨，环比增长 16.6%，同比增长 13.6%。

8. 巴西CSN公司数据

• 四季度产量：691.9万吨，环比减少 33%，同比减少 10.1%。
• 2021年总产量：3607.5万吨，同比增加 18.2%。
• 四季度销量：771.9万吨，环比减少 5.7%，同比减少 10.6%。
• 总销量：3323.7万吨，同比增加 7%。

9. 印度奥里萨邦铁矿石产量

• 2021-2022财年（2021.4-2022.3）：预计产量约1.42亿吨，已达到1.09亿吨。
• 未来产能提升：预计到2025财年，产量将上升至 2.09亿吨。
• 主要企业：JSW钢铁公司、塔塔钢铁公司、印度AM/NS公司等均在扩大矿区产能。

10. 印度NMDC公司数据

• 1-2月产量：887万吨，同比增长约 13%。
• 2021年1-2月产量：772万吨。
• 销量：同比增长 17%，从699万吨增至821万吨。

11. 力拓公司数据

• 2021年销售收入：634.95亿美元，同比显著增长 42.3%。
• 净利润：由2020年的97.69亿美元同比激增 115.9% 至210.94亿美元。

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三、后市展望

供应端

• 海外发运：3月21日-3月27日，澳洲巴西铁矿发运总量 2601.6万吨，环比增加 405.5万吨。
• 澳洲发运：1887.2万吨，环比增加 180.7万吨，其中发往中国量 1519.9万吨，环比增加 185.4万吨。
• 巴西发运：714.4万吨，环比增加 224.8万吨。
• 国内到港：45港到港总量 1925.6万吨，环比减少 266.9万吨，整体保持偏低水平。

库存端

• 港口库存：截至2022年4月1日，45港进口铁矿库存 15389.08万吨，环比下降 128.91万吨。
• 疏港量：环比增加 4.98万吨，但整体仍偏低。

需求端

• 钢厂复产：冬奥会后，钢厂复产带动铁矿消费好转，但随后受两会及残奥会限产影响，需求回落。
• 铁水产量：截至3月最后一周，247家钢厂日均铁水产量 226.1万吨，环比增加 4.17万吨，同比下降 6.27万吨。
• 高炉开工率：77.45%，周环比下降 0.76%，同比去年下降 6%。
• 产能利用率：83.76%，环比增加 1.68%，同比降 3.41%。

预期变化

• 唐山疫情缓解：预计4月后物流恢复，钢企采购需求预期增强。
• 政策影响：金融委会议释放稳增长信号，关注后续政策动向。
• 短期走势：技术面显示震荡偏强，需关注 5日、10日、20日均线 的支撑力度。

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四、关键信息总结

类别	关键点
市场走势	3月铁矿石价格大幅上涨，月涨幅 32.2%，技术面呈震荡偏强趋势。
进口情况	铁矿砂进口量基本持平，但价格下跌 36%；其他大宗商品如原油、煤炭等进口量减价扬。
国内生产	1-2月粗钢、生铁、钢材日均产量均同比下降，显示需求疲软。
再生钢铁原料	2月进口量增长显著，主要来自日本和韩国，显示资源循环利用趋势增强。
“基石计划”	提出国内矿、废钢和海外权益矿发展目标，旨在提升铁素资源保障能力。
国外供应	澳大利亚、巴西、加拿大及印度等主要铁矿石生产国产量和出口情况波动，显示全球供应结构变化。

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五、风险提示

• 本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议。
• 期市有风险，入市须谨慎。
• 投资者应独立评估信息，并结合自身投资目标和风险承受能力做出决策。

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六、免责声明

• 本报告内容仅供参考，不构成对任何人的投资建议。
• 信息来源可靠，但不保证其准确性或完整性。
• 本报告仅提供给华融期货有限责任公司客户使用，未经授权不得发布、复制或传播。

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注：本总结基于2022年4月1日发布的市场资讯，仅用于信息参考，不构成投资决策依据。