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铁矿石市场分析总结

核心内容

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目中的“每日一评”，聚焦铁矿石2205主力合约的行情回顾、消息面情况及后市展望，旨在为投资者提供全面、及时的市场分析。

主要观点

一、行情回顾

• 铁矿石2205主力合约今日收出一颗震荡上涨的阳线，上影线4.5个点，下影线8.5个点，实体60个点。
• 开盘价：810，收盘价：870，最高价：874.5，最低价：801.5。
• 涨幅达 $7.08%$，较上一交易日收盘价上涨57.5个点。

二、消息面情况

1. 国内政策支持：

   • 何文波建议启动“基石计划”，提升我国铁素资源保障能力，包括加快国内铁矿资源开发、防范海外投资风险、支持废钢产业发展。
   • 丁士启建议完善新能源关键矿产资源开发政策，强化政府配置作用，支持全产业链发展。

2. 国际动态：

   • 乌克兰最大钢铁制造商Metinvest计划投资10亿美元用于建设新生产设施，未来几年将投资200亿至300亿美元用于高炉设备更新，目标是到2030年减少温室气体排放 $15%$，2040年减少 $40%$。

三、后市展望

供应方面：

• 澳洲与巴西铁矿发运量在2月21日至27日间环比增加，其中澳洲发往中国的量环比增加35.3万吨。
• 中国45港到港总量连续六周环比减少，但近期发运量回升，港口库存小幅下降。

库存方面：

• 截至2022年3月4日，45港进口铁矿库存环比减少32.05万吨至15854.52万吨，疏港量增加。
• 随着钢厂复产和补库意愿增强，港口库存有望继续小幅下降。

需求方面：

• 上周247家钢厂高炉开工率 $74.72%$，周环比增加 $1.29%$，同比去年下降 $14.21%$。
• 高炉产能利用率 $81.49%$，环比增加 $3.88%$，同比降 $11.09%$。
• 日均铁水产量219.76万吨，环比增加10.91万吨，同比下降26.26万吨。
• 3月份有20家钢厂总计26座高炉预计复产，国内下游需求逐步显现旺季特征。

综合判断：

• 铁矿石价格短期或将呈现震荡偏强走势。
• 需持续关注环保限产政策、需求端变化以及海外矿山供应情况。

关键信息

• 技术面：铁矿石2205主力合约日线收出六连阳，MACD指标金叉向上运行，技术上处于震荡偏强走势，短期需关注5日均线支撑。
• 风险提示：当前铁矿石价格监管风险仍然存在，投资者需谨慎操作。
• 产品特点：华融期货每日收盘后汇总分析师观点，适合所有客户，尤其适合日内短线交易者。
• 免责声明：本报告为分析师独立观点，不构成投资建议，仅供参考。

总结

铁矿石市场近期表现震荡上涨，受钢厂复产带动需求回升影响，叠加运输成本上升，短期矿价偏强。政策层面，国内正推动铁矿资源开发及新能源矿产支持，同时国际上如Metinvest等企业也在推进绿色转型。投资者应关注供应端变化、环保限产政策及海外矿山动态，以把握市场走势。技术面上，铁矿石处于震荡偏强格局，但需警惕监管风险。