20231022-国盛证券-量化周报_短期市场或已基本见底_22页_2mb

报告总结

核心观点

1. 市场见底分析

   • 短期：大盘大幅下跌，上证指数收跌340%。中证1000、创业板指等下跌充分，市场焦点转向这些指数，有望向上反弹。
   • 中期：上证指数周线级别下跌确认，市场震荡筑底，需耐心等待。
   • 中长期：上证50、沪深300等周线下跌结束概率较高，底部或已形成，下行空间有限。

2. 行业重点

   • 短期：看好ChatGPT相关概念、中证500增强组合、沪深300增强组合。
   • 中期：看多汽车、医药、钢铁、建材、房地产、农林牧渔，看空军工、食品饮料、交运、消费者服务等。

3. 量化组合与风格

   • 组合表现：
     • 中证500增强组合跑赢基准0.55%。
     • 沪深300增强组合跑输基准0.25%。
   • 市场风格：小市值、低波动、高价值因子占优。基本面因子表现优异，风格因子中市值超额收益为负。

4. 风险提示

   • 量化模型基于历史统计，存在失效风险，建议投资者保持耐心。