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报告摘要
证券研究报告总结：2015年05月29日晨会纪要
核心内容
2015年5月29日晨会报告聚焦于宏观经济、市场动态、行业热点及政策动向。主要分析了“一带一路”、能源互联网、农业可持续发展、股市与楼市资金流动、以及相关产业政策对市场的影响。报告还提供了股票指数、商品期货、汇率等市场数据，并对重点行业进行了深入点评。
主要观点
1. 宏观经济与政策动向
- “一带一路”战略：六大经济走廊建设正在有序推进，涉及大量项目，资金支持包括亚投行、丝路基金等，预计将带动2016年经济增长。
- 长江经济带：发改委设立专项补助，推动交通、生态环保、产业等项目，促进区域协调发展，成为新的增长极。
- “双创”政策：国家层面和地方政府共同推动大众创业、万众创新，鼓励创新型企业，促进技术与资本结合，形成良好的创业创新生态环境。
- 农业可持续发展：农业部发布规划，推动农业现代化，强调节水灌溉、农机升级，预计相关企业将受益。
2. 市场动态与热点点评
- 股市与楼市联动：部分股市获利资金开始转向京沪楼市，认为楼市是相对稳健的投资选择。
- 金融板块分化：银行股表现强势，主力资金积极介入，成为市场风格切换的热点。
- 能源互联网发展：顶层设计即将提交国务院，未来将推动能源体系从以供给为中心向以用户需求为中心转变，形成万亿级市场。
3. 行业分析
- 新能源汽车：力帆股份通过定增推进新能源产业链建设，换电站是关键看点。
- 家电行业：新的电冰箱能效标准即将实施，美菱电器、惠尔浦等企业受益明显。
- 通信与能源融合：运营商加速宽带提速，华为、中兴等设备商受益，能源互联网成为产业转型方向。
- 废弃电子产品资源化：工信部正制定资源化利用计划，预计带动行业发展，再生资源市场潜力巨大。
关键信息
一、股票指数表现
| 名称 | 收盘价 | 1日涨跌幅 | 本年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 上证综指 | 4620.27 | -6.50% | 42.84% |
| 沪深300 | 4834.01 | -6.71% | 36.80% |
| 香港恒生 | 27469.56 | -2.17% | 16.37% |
| H股指数 | 5210.89 | -2.29% | 19.79% |
| 红筹股 | 14194.43 | -3.47% | 18.44% |
| 道琼斯 | 18126.12 | -0.20% | 1.70% |
| 标普500 | 2120.79 | -0.13% | 3.01% |
| 纳斯达克 | 4535.66 | -0.23% | 7.07% |
| 英国富100 | 7040.90 | 0.11% | 7.23% |
| 德国DAX | 11677.57 | -0.79% | 19.09% |
| 法国CAC | 5137.83 | -0.86% | 20.25% |
| 日经225 | 20551.46 | 0.39% | 17.77% |
二、商品期货走势
| 名称 | 收盘价 | 1日涨跌幅 | 本年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 纽约原油 | 57.68 | 0.30% | 8.28% |
| COMEX黄金 | 1188.10 | 0.19% | 0.35% |
| LME铜 | 6180.00 | -1.28% | -1.74% |
| LME铝 | 1768.00 | -0.28% | -4.59% |
| BDI航运 | 588.00 | 0.17% | -24.81% |
三、汇率波动
| 名称 | 收盘价 | 1日涨跌幅 | 本年涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 美元/人民币 | 0.16 | 0.00% | 0.06% |
| 美元/日元 | 0.01 | 0.00% | -3.57% |
| 欧元/美元 | 0.91 | -0.52% | 10.98% |
| 英镑/美元 | 0.65 | 0.21% | 1.62% |
| 澳元/美元 | 1.31 | 1.00% | 6.96% |
| 美元/港元 | 0.13 | 0.08% | 0.08% |
四、重点行业动态
- 新能源汽车：力帆股份定增52亿元，布局智能新能源汽车产业链，换电站是未来看点。
- 家电行业：新能效标准实施，美菱电器和惠尔浦受益。
- 农业：《全国农业可持续发展规划》发布，农机节水行业将迎来发展机遇。
- “一带一路”：各地推进项目清单，涵盖基础设施、贸易、产业投资等多个领域，资金链路逐步打通。
- 能源互联网：顶层设计将于6月提交国务院，未来将推动能源体系智能化、去中心化，形成万亿级市场。
- 废弃电子产品资源化：工信部制定路线图，预计带动行业发展，再生资源市场潜力巨大。
- 互联网+能源：企业通过互联网和物联网技术进行能源管理，传统企业面临转型压力。
投资建议
行业投资评级
| 等级 | 条件 |
|---|---|
| 看好 | 未来6个月内行业指数强于沪深300指数5%以上 |
| 中性 | 未来6个月内行业指数相对沪深300指数在±5%之间波动 |
| 看淡 | 未来6个月内行业指数弱于沪深300指数5%以上 |
股票投资评级
| 等级 | 条件 |
|---|---|
| 买入 | 未来6个月内股价相对沪深300指数涨幅在20%以上 |
| 增持 | 未来6个月内股价相对沪深300指数涨幅介于10%——20%之间 |
| 中性 | 未来6个月内股价相对沪深300指数波动幅度介于±10%之间 |
| 减持 | 未来6个月内股价相对沪深300指数弱于5%以上 |
分析师承诺
本报告由分析师王博撰写，其执业证书编号为S0050510120009，承诺独立、客观地出具报告，未因本报告内容获得任何报酬。
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