2019IPO年中成绩单-全球市场表现略逊同期，科创板即将迎来上市热潮-投中-201907_22页_5mb

投中统计：2019IPO年中成绩单总结

核心内容

2019年上半年，全球中国企业IPO市场整体表现略逊于同期，但A股市场表现相对稳健，美股市场保持稳定，港股市场则出现小幅回落。整体来看，IPO募资总额为1270.49亿元，共有143家中企成功上市。

主要观点

• 全球市场整体低迷：2019年上半年，全球中企IPO数量和募资规模均出现环比和同比下跌。
• A股市场稳中有升：A股IPO数量小幅上升，达到64家，募资规模为603.3亿元，其中5月因多起大额IPO而表现突出。
• 港股市场小幅回落：港股IPO数量为63家，募资规模为558.25亿元，虽然数量减少，但募资规模同比上升。
• 美股市场稳定：美股IPO数量与去年同期持平，募资总额为108.94亿元，主要集中在金融行业。
• 行业集中度高：制造业、金融和医疗健康行业是IPO募资的主要来源，占总募资额的49.25%。
• 地域分布集中：浙江、广东、江苏和北京是IPO数量和募资规模的主要集中地。
• VC/PE退出回报显著：IPO退出回报主要集中在4、5、6月，6月平均账面回报率高达1961%。
• 科创板即将开市：科创板于2019年6月13日正式开板，标志着中国资本市场改革的重要进展。

关键信息

01 中国企业IPO分市场分析

• 全球市场：2019年上半年，全球中企IPO数量和募资规模均出现下降，数量环比减少10.63%，募资规模环比减少51.23%。
• A股市场：64家中企IPO，募资603.3亿元，环比增长32.53%，但同比下降34.67%。
• 港股市场：63家中企IPO，募资558.25亿元，数量和募资规模同比分别下降23.17%和68.9%。
• 美股市场：16家中企IPO，募资108.94亿元，数量与去年同期持平，主要集中在金融行业。

02 中国企业IPO行业、地域及交易板块分析

• 行业分布：制造业、金融和医疗健康行业IPO数量和募资规模领先，其中制造业IPO数量最多，金融行业募资规模最高。
• 地域分布：浙江、广东、江苏和北京是IPO的主要地区，其中北京因瑞幸咖啡上市募资42.07亿元，占据16.75%的募资总额。
• 交易板块：A股市场中，上交所主板和深交所创业板是主要上市平台；港股市场中，港交所主板最为活跃；美股市场中，纳斯达克交易所占据主导地位。

03 中国企业IPO退出分析

• VC/PE退出：2019年上半年，共有73家中企实现IPO退出，286家VC/PE机构获得账面回报，总额达1112.56亿元，环比增长22.72%，同比增长84.88%。
• 回报波动：退出回报主要集中在4、5、6月，6月平均账面回报率高达1961%，显示市场热度持续上升。

04 中国企业五大热门IPO

• 募资规模TOP5企业：
  • 宝丰能源（化学工业，募资81.55亿元）
  • 申万宏源（金融，募资77.99亿元）
  • 翰森制药（制造业，募资69.19亿元）
  • 中国东方教育（教育培训，募资43.16亿元）
  • 瑞幸咖啡（消费升级，募资42.07亿元）
• 行业分布：主要集中在化学工业、金融、制造业、教育培训和消费升级领域。
• 地域分布：宝丰能源位于宁夏，翰森制药位于江苏，瑞幸咖啡总部在北京，显示地域多样性。

05 科创板相关政策热点回顾

• 政策背景：科创板设立是2019年资本市场改革的重要举措，旨在支持科技创新企业融资。
• 开板时间：科创板于2019年6月13日正式开板。
• 政策进展：
  • 1月23日：中央全面深化改革委员会审议通过设立科创板并试点注册制方案。
  • 1月30日：中国证监会发布实施意见并公开征求意见。
  • 5月31日：中国证券业协会发布承销业务规范和网下投资者管理细则。
  • 6月25日：科创板“第一股”华兴源创公布发行价格。
• 首批上市企业：包括苏州天准科技、烟台睿创微纳、浙江杭可科技、澜起科技等8家企业。

数据说明

• 数据来源：所有数据均来自CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • A股市场：上海证券交易所和深圳证券交易所成功上市企业。
  • 港股市场：业务主要地区在中国（含港澳台）的企业。
  • 美股市场：公司总部地址位于中国（含港澳台）的企业。
• 汇率换算：港股和美股IPO募资金额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

关于投中信息

• 成立时间：2005年。
• 主营业务：媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动。
• 服务对象：国内外投资机构、监管部门、行业组织。
• 总部地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层。
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