投中研究院-投沪深科创板IPO数量规模双夺冠，全球账面退出回报高达上千亿元-2019.10-26页_1mb

中国企业IPO市场总结（2019年Q3）

核心内容概述

2019年第三季度，中国企业IPO市场表现活跃，A股、港股及美股IPO数量和募资规模均有所增长，其中A股市场表现尤为突出，成为全球IPO募资规模最大的市场，而科创板成为IPO数量与募资规模双冠军。港股市场整体表现低迷，美股市场则呈现显著波动。

主要观点与关键信息

全球市场IPO表现

• IPO数量：2019年Q3全球共有87家中国企业成功IPO。
• 募资总额：合计募资1353亿元人民币，较去年同期增长40%，环比增长超六成。
• 市场分布：
  • A股：IPO数量63家，募资797亿元，占全球IPO募资总额的59%。
  • 港股：IPO数量18家，募资规模为489亿元，但同比和环比均出现大幅下降。
  • 美股：IPO数量6家，募资66亿元，与去年同期相比数量减半，募资规模缩水72%。

A股市场亮点

• 科创板表现：科创板IPO数量33家，募资总额达472亿元，占A股IPO募资总额的59%。
• 行业分布：制造业企业IPO数量和募资规模均领先，占比超过六成。
• 地域分布：北京、上海、广东为IPO集中区域，其中北京IPO数量最多（14家）。
• 募资TOP5企业：
  • 中国广核（125.74亿元）
  • 中国通号（105.30亿元）
  • 传音控股（28.12亿元）
  • 澜起科技（28.02亿元）
  • 苏州银行（26.20亿元）

港股市场表现

• IPO数量与募资：港股IPO数量18家，募资规模489亿元，但同比和环比均大幅下降。
• 行业与地域分布：
  • 行业：制造业、医疗健康、金融等行业占据主导。
  • 地域：港澳台地区企业募资占港股IPO总额的75%，其中百威亚太募资353.55亿元，成为港股市场最大IPO。
• 募资TOP5企业：
  • 百威亚太（353.55亿元）
  • 复宏汉霖（28.95亿元）
  • 晋商银行（28.92亿元）
  • 中梁控股（25.82亿元）
  • 中集车辆（14.85亿元）

美股市场表现

• IPO数量与募资：美股IPO数量6家，募资66亿元，环比减少26%，同比减少72%。
• 行业与地域分布：
  • 行业：金融、制造业、文化传媒、体育等。
  • 地域：主要来自北京、福建、湖北、香港。
• 募资TOP5企业：
  • 斗鱼（35.56亿元）
  • 万达体育（13.10亿元）
  • 尚乘国际（12.04亿元）
  • 玖富集团（4.51亿元）
  • 蓝帽互动（0.55亿元）

IPO退出分析

• VC/PE背景企业：2019年Q3共有54家具有VC/PE背景的中企实现上市，其中31家为科创板企业。
• 账面回报：
  • 2019年Q3账面退出回报规模达1175.39亿元，环比增长18.85%，同比增长3.65倍。
  • 科创板企业退出回报占总规模的40%。
  • 2019年1月至9月平均账面回报率从6月份的高点逐步下降，9月份回升至668%。

政策热点回顾

• 科创板启动：7月22日，科创板首批公司上市，标志着中国资本市场进入新阶段。
• 深交所代码调整：7月31日，深交所启用“003000-004999”证券代码区间，用于科创板。
• 纳斯达克规则调整：8月5日，纳斯达克对IPO规则进行了重大修改，包括公众股比例限制和募资金额提高。
• 分拆上市规定：8月23日，证监会发布《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》，规范分拆上市流程与监管。
• 美股IPO新规：9月26日，美国SEC允许小型公司上市前私下试探潜在投资者。

数据说明与统计口径

• 数据来源：图表数据均来自CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 中国企业：A股为上交所及深交所上市企业；港股为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业；美股为总部位于中国（含港澳台）的企业。
  • 内地企业：以公司总部所在地进行划分。
  • 全球市场：涵盖A股、港股、美股及其他市场，但重点在前三个市场。
  • 上市类型：仅统计新股发行，不包含介绍上市、转板上市。
  • 汇率换算：港股与美股IPO募资总额均按上市当日汇率换算为人民币统计。

机构与平台简介

• 投中信息：成立于2005年，是中国私募股权投资行业的领先金融服务科技企业，专注于解决信息不对称问题。
• 主营业务：
  • 媒体平台：投中网，提供行业权威信息。
  • 研究咨询：深入分析政策、融资趋势及产业发展。
  • 金融数据：提供全面精准的创投数据库及投资管理系统。
  • 会议活动：举办各类投资论坛与会议，提升行业影响力。

联系方式

• 网站：www.cvinfo.com.cn
• 邮箱：contact@chinaventure.com.cn
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• 电话：+86-10-59786658
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附注

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