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公募基金前2月业绩排名大洗牌，新基金发行值得期待

核心内容概览

2021年2月22日至26日期间，公募基金市场整体表现分化，股票类基金指数跌幅较大，而债券类基金及部分QDII基金表现相对较好。与此同时，新基金发行热度有所下降，但混合型和股票型基金仍为主要类型。国际油价上涨带动原油相关QDII基金大幅领涨，成为市场关注焦点。

市场回顾

• 大类资产表现：本周除原油指数上涨5.18%外，其余资产指数均有调整。黄金指数下跌6.57%，A股中创业板指跌幅最大，达11.30%，沪深300下跌7.65%，上证综指和中证500跌幅相对较小，分别为5.06%。恒生指数下跌5.43%，标普500下跌2.45%。
• 行业表现：食品饮料、休闲服务、电气设备等基金抱团行业跌幅显著，分别为14.30%、12.90%、10.11%。顺周期板块如化工、有色金属亦有较大跌幅，分别为6.32%、6.43%。
• 图示说明：图1与图2展示了本周大类资产及申万一级行业表现。

基金业绩表现

2.1 普通股票型基金

• 本周表现：仅4只基金上涨，涨幅最大的为诺安低碳经济A（+1.06%）。
• 行业配置：基金主要配置金融、低碳制造业、房地产等板块，其中房地产板块上涨带动基金收益。
• 表1：列出了普通股票型基金本周收益率前十。

2.2 被动股票指数和股票指数增强型基金

• 本周表现：能源、地产相关基金表现突出，被动指数型基金收益率前十中地产行业相关基金占80%。
• 表2：列出了被动股票指数和股票指数增强型基金本周收益率前十。

2.3 混合型基金

• 本周表现：混合型基金整体小幅上涨，灵活配置型基金表现占优，占比70%。
• 表3：列出了混合型基金本周收益率前十。

2.4 债券型基金

• 本周表现：纯债类基金涨幅靠前，太平中债1-3年政策性金融债A（+1.52%）位列第一。
• 表4：列出了债券型基金本周收益率前十。

2.5 国际(QDII)基金

• 本周表现：原油相关QDII基金大幅上涨，华宝标普油气A人民币（+6.53%）位列第一。
• 表5：列出了QDII基金本周收益率前十。

2.6 货币市场型基金

• 本周表现：整体微涨，长信长金通A（+0.06%）位列第一。
• 表6：列出了货币市场型基金本周收益率前十。

2.7 另类投资基金

• 本周表现：商品类基金领涨，建信易盛郑商所能源化工期货ETF（+7.22%）位列第一。
• 表7：列出了另类投资基金本周收益率前十。

基金规模变动情况

• 本周规模：各类基金资产净值合计为20.81万亿元，较上周上升666.87亿元。
• 类型变化：混合型基金规模变动最大，增加364.65亿元；股票型基金增加225.15亿元；债券型基金、另类投资基金规模小幅变动。
• 表8：列出了各类型基金规模变动情况。

基金产品发行情况

4.1 本周新成立基金

• 发行情况：本周共35只基金成立，合计发行份额为673.86亿份，其中混合型基金与股票型基金占主导。
• 表9：列出了本周各类型基金成立情况。
• 表10：列出了本周新成立基金的具体信息。

4.2 下周待发行基金

• 待发行情况：下周将有44只基金待发行，募集目标至少为1410亿份，其中偏股混合型基金数量最多。
• 表11：列出了下周待发行基金的具体信息。

市场热点与行业动态

• A股走势：2021年2月18日以来，白酒、新能源等行业跌幅较大，部分基金出现15%以上回撤。
• 明星基金表现：今年以来，安信鑫发优选（+26.18%）和华宝标普油气A人民币（+36.39%）表现突出。
• 表12：列出了各基金指数与宽基指数今年以来表现对比。
• 表13：列出了今年以来排名前十五的公募基金。
• 表14：列出了部分明星基金今年以来收益率及最大回撤情况。

投资建议与风险提示

• 投资建议：抱团行情松动，部分板块回调，基金回撤较大，但不意味着核心资产失去投资价值。投资者应理性看待短期波动，关注基金的成分股及基金经理风格。
• 风险提示：报告数据基于历史公开信息整理，存在失效风险。历史业绩不保证未来表现。估值方法存在局限性，结果仅供参考。

评级与分析师声明

• 行业及公司评级：包括买入、增持、中性、减持、卖出、无评级，分别对应不同的预期收益区间。
• 分析师声明：分析师具备证券投资咨询执业资格，独立、客观出具报告，对内容和观点负责。
• 特别声明：光大证券股份有限公司为全国性综合类证券公司，具备证券投资咨询业务资格。报告基于合法合规信息编写，不保证所涉及证券交易价格。