20221017-上海证券-2022年9月新基金发行报告（发行与募集篇）_债券基金为主要发行类型_首批_硬科技_ETF面世_12页_1mb

上海证券基金评价研究中心2022年9月新基金发行与募集情况总结

核心内容

2022年9月，中国新基金市场继续保持较高的发行热度，但募集规模整体处于历史低位，显示出市场在偏弱环境下发行基金的挑战。

主要观点

新基金发行情况

• 发行数量：9月新发基金数量为215只，环比8月略有下降（减少0.93%），但同比2021年8月增长25%。
• 发行公司：参与发行的公司共98家，其中基金公司87家，资产管理公司6家。
• 发行热点：债券基金是发行最热门的基金类型，共发行79只，占9月总发行量的36.41%；混合型基金次之，共发行70只。
• 发行数量排名：
  • 华夏基金发行10只
  • 南方基金发行9只
  • 嘉实基金发行7只
  • 富国基金、华安基金、易方达基金等发行6只

新基金募集情况

• 募集完成数量：9月募集完成的基金共137只，其中45只为设有最短持有期或封闭期的基金，平均需持有11.75个月。
• 募集规模：9月总募集规模为1312.63亿份，较8月略有下降，较去年9月下降40.23%。
• 募集规模排名：
  • 债券基金募集规模最高，达777.78亿份
  • 混合基金募集规模为269.74亿份
  • 指数基金募集规模为193.55亿份
• 募集规模最大的基金：
  • 交银稳益短债A（79.90亿份）
  • 工银瑞信瑞诚一年定开A（79.00亿份）
  • 浦银安盛同业存单指数7天持有（67.94亿份）

创新基金表现

• “硬科技”ETF：

  • 共有6只ETF基金募集完成，聚焦芯片、新材料、机床等“卡脖子”行业。
  • 为投资者提供高效投资工具，支持科技创新企业，助力我国高新优质公司的发展。
  • 南方上证科创板新材料ETF（6.91亿份）、博时上证科创板新材料ETF（4.33亿份）、嘉实上证科创板芯片ETF（3.67亿份）等是该类基金的代表。

• REITs：

  • 三只REITs完成募集：华夏合肥高新产园REIT（15.33亿份）、国泰君安东久新经济REIT（15.18亿份）、国泰君安临港创新产业园REIT（8.24亿份）。
  • 底层资产多为科技创新型企业所在的产业园区，收益前景良好。

• 其他创新基金：

  • 同业存单指数基金、政策性金融债基金、疫苗与生物科技ETF、中证中药ETF等也有发行。
  • 认购规模呈现两极分化，可能与投资者认知不足、权益市场不明朗、渠道支持力度不够有关。

基金公司募集表现

• 募集规模排名：
  • 南方基金募集规模最大，达167.1亿份
  • 交银施罗德基金募集规模次之，达80亿份
  • 募集规模TOP3基金公司占全市场募集成功基金规模的24.84%，马太效应有所缓解。

认购天数

• 平均认购天数：8月完成募集的基金平均认购天数为25.89天，环比减少0.8%，同比减少8.9%。
• 募集时间分布：
  • 5天及以内完成募集的基金数量为16只
  • 5至14天内完成募集的基金数量为29只
  • 募集时间达到或超过30天的基金数量为31只

交易结算模式

• 券商交易结算模式：9月募集完成的基金中，有17只采用券商交易结算模式，占总比12.31%，与8月相比略有下降。
• 券商交易结算基金类型分布：
  • 混合基金13只
  • 债券基金3只
  • 指数基金1只

关键信息

• 市场环境：当前基金发行市场处于逆势发行阶段，市场偏弱，基金公司发行成本较高。
• 投资者偏好：投资者对债券基金的需求快速增长，尤其是中长期纯债基金，因其久期范围广、策略多、收益可锁定。
• 创新基金：创新基金如“硬科技”ETF和REITs在9月受到关注，显示出对特定行业和资产类别的投资兴趣。
• 基金公司表现：南方基金在9月募集规模领先，交银施罗德基金紧随其后，募集规模TOP3基金公司占全市场募集成功基金规模的24.84%，马太效应有所减缓。
• 基金经理影响力：交银稳益短债A募集规模较好与其基金经理黄莹洁的受欢迎程度有关。

基金分类说明

• 债券基金、混合基金、指数基金等分类依据WIND一级、二级分类标准进行划分，以反映不同类型的基金表现。

分析师承诺与声明

• 分析师刘亦千、汪璐承诺独立、客观地出具本报告，依据公开信息来源，力求准确反映研究观点。
• 本报告不构成投资建议，亦不保证未来结果，投资收益和本金将随市场波动，可能产生损益。
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基金评级定义

• 综合评级、选证评级、择时评级、夏普比率等评级标准，用于评估基金的综合表现和投资价值。