20240421-财通证券-_泛红利资产_系列八_出海与泛红利资产共舞_14页_999kb

报告分析了2024年4月1日至认证日的市场环境，核心观点围绕海外市场波动和国内经济修复展开。海外市场因美国通胀连续三个月超预期和美债利率快速上行而剧烈动荡，美元走强导致新兴市场货币贬值，压制全球风险偏好。国内经济预期正在改善，4月南华工业品指数上涨，预示PPI可能拐头向上，政策如设备更新改造和消费以旧换新刺激消费，已披露年报企业盈利提升3-6个百分点，消费、公共服务等行业保持高景气。建议投资者关注泛红利消费组合（如消费红利10组合，相对沪深300超额收益率达429%），并结合出海资产和设备更新领域机会。风险包括美联储超预期加息、海外市场金融风险超预期等，需耐心等待通胀企稳后的机会。