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2014年7月4日港股一周回顾与前瞻总结

核心内容概述

2014年7月4日的港股市场回顾与展望报告，主要分析了港股及中资股的表现，以及未来一周的市场动向。整体市场呈现上升趋势，恒指突破年内高位，成交量增加。同时，报告还涵盖了多个行业专题，包括光伏、澳门博彩、科技及物流等，提供了相关股票的投资建议与市场前景分析。

主要观点与关键信息

港股市场表现

• 恒指突破年内高位：恒指全周上升324点，收报23,546点，升幅1.4%。
• 港元兑美元汇价上升：反映资金流入香港，为港股提供支持。
• 中资股表现：与大市同步上升，国指全周升182点，收报10,490点，升幅1.8%。
• 沪港通进展：计划于10月推出，已有95间券商及5间全面结算参与者申请，占市份额77%。

一週特別事項

• 大连金普新区设立：有助于东北地区老工业基地振兴，利好相关股份。
• 澳门博彩收入下降：6月博彩收入同比下降3.7%，为2009年以来首次下跌，但跌幅低于预期。
• 国有银行存款增长：6月四大国有银行存款增加2.2万亿元，显示市场流动性增强。
• 中国PMI回升：官方PMI升至51.0，连续四个月回升，制造业保持平稳向好。

未来一周市况展望

• 美股及环球股市上涨：受益于美国经济数据向好及低利率政策。
• 港股短期上试24,000点：受资金流入影响，预计恒指将继续上扬。
• 板块策略：公用股吸引力减弱，科技股受阿里巴巴上市预期带动，可能反弹。
• A股流动性增加：人民银行偏宽松政策，利好股市表现。

未来一周重点关注股份

专题分析

光伏行业

• 国内市场主导：2013年中国成为全球最大光伏市场，2014年预计安装量维持12GW，70%以上集中于下半年。
• 政策支持：发改委将分布式光伏补贴提高至每度电0.42元，推动行业增长。
• 企业表现：
  • 保利协鑫：多晶硅产销量提升，成本下降，建议关注。
  • 阳光能源：单晶及多晶硅锭/硅片业务，盈利预期改善。
  • 中国兴业：光伏幕墙及系统业务，预计2014年市盈率10.8倍。
  • 卡姆丹克：单晶晶片业务，盈利增长显著。
  • 君阳太阳能：光伏发电站项目，盈利稳定。
  • 汉能太阳能：薄膜太阳能组件及发电站，盈利稳定。

澳门博彩股

• 6月博彩收入下降：首次出现同比下降，但跌幅低于预期。
• 市场格局变化：美高梅及澳博市场占有率上升，金沙中国略有下降。
• 未来展望：世界杯效应消退后，博彩收入预计回稳，但整体回升有限，适合短线投机。
• 股票估值：
  • 银河娱乐：市盈率21.5倍，适合短线操作。
  • 金沙中国：市盈率20.4倍，市场占有率下降。
  • 永利澳门：市盈率19.5倍，估值偏高。
  • 美高梅：市盈率17.0倍，适合短线投资。
  • 澳博：市盈率13.8倍，估值较低。
  • 新濠博亚：市盈率21.3倍，市场占有率下降。

科网与电子商务

• 科技股表现：受美股创新高及阿里巴巴上市预期带动，本地科技股走势落后，短期有望反弹。
• 手游股潜力：手游股估值偏低，具备增长空间。
  • 博雅（0434）：网络棋牌类游戏开发商，移动游戏收入增长显著。
  • IGG（8002）：全球网络游戏开发商，手机游戏收入占比达79.3%。
  • 云游（0484）：网页游戏开发商，收购《神魔之塔》母公司，增强移动游戏业务。
  • 联众（6889）：中国第二大在线棋牌游戏运营商，收入来源稳定。
• 物流股机会：受益于电子商务发展，具备增长潜力。
  • 中外运（0598）：综合物流服务提供商，出售海運业务用于投资仓储设施。
  • 嘉里物流（0636）：亚洲物流服务供应商，具备并购机会。
  • 深圳国际（0152）：打造城市综合物流港，利用大数据提升服务。
  • 华南城（1668）：综合商贸物流平台，与腾讯战略合作，拓展电商生态。

即将公布的经济数据与公司业绩

总结

整体来看，港股及中资股在资金流入及政策支持下表现良好，恒指突破年内高位。未来一周，投资者可关注科技股及物流股，尤其是受阿里巴巴上市预期带动的本地科技股及具备并购潜力的物流股。同时，澳门博彩股因世界杯影响出现收入下滑，但市场占有率回升，适合短线操作。光伏行业受益于国内政策支持，具备长期增长潜力，但需关注行业竞争及成本控制。