常州中英科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年9月10日报送_494页_3mb

常州中英科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

常州中英科技股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为1,880.00万股，发行后总股本为7,520.00万股。公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相关法律责任。

主要观点

一、发行前股东股份锁定安排

• 控股股东及实际控制人（俞卫忠、戴丽芳、俞丞）承诺：上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 自然人股东（共11人）及公司股东（中英管道、中英汇才、天津涌泉、宜安投资、曦华投资）承诺：上市后36个月内不转让股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 高级管理人员（顾书春）及间接持有股份的高级管理人员（何泽红）承诺：在任期内每年转让股份不超过25%，离职后6个月内不得转让股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 间接持有股份的监事（董婷婷）承诺：在任期内每年转让股份不超过25%，离职后6个月内不得转让股份。

二、发行前滚存未分配利润安排

发行前滚存的未分配利润将由老股东和新增公众股东按持股比例共同享有。

三、股利分配政策

• 利润分配原则：重视投资者回报，保持政策的连续性和稳定性，不得损害公司持续经营能力。
• 利润分配形式：可采取现金、股票或两者结合的方式，优先考虑现金分配。
• 利润分配比例：
  • 成熟期无重大资金支出：现金分红比例不低于80%
  • 成熟期有重大资金支出：现金分红比例不低于40%
  • 成长期有重大资金支出：现金分红比例不低于20%
• 现金分红条件：
  • 年度可供分配利润为正值；
  • 审计机构出具标准无保留意见；
  • 年末资产负债率不超过70%且经营活动现金流为正；
  • 分红不会影响公司持续经营。
• 决策机制：董事会需研究并论证分红方案，独立董事发表明确意见，方案提交股东大会审议，且需通过三分之二以上表决权。
• 现金分红期间间隔：原则上每年一次，可进行中期分红。
• 股票分红条件：需考虑公司成长性、每股净资产摊薄等真实因素。
• 利润分配政策调整机制：如需调整，应履行修改公司章程的程序，并经股东大会三分之二以上通过。

四、填补被摊薄即期回报的措施

1. 增强产品竞争力：提升产品性能，开拓国内外客户，加强应收账款管理，优化成本费用。
2. 加快募投项目建设：确保募投项目早日实现预期效益。
3. 完善利润分配机制：严格执行利润分配政策，优化投资者回报。
4. 完善公司治理结构：确保公司科学决策，保护中小投资者权益。

五、稳定公司股价预案

• 启动条件：公司上市后三年内，若股价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将启动稳定股价措施。
• 具体措施：
  • 公司回购股份：回购价格不高于每股净资产，资金为自有资金，单一年度回购金额不低于上一年度净利润的10%。
  • 控股股东增持股份：增持资金不低于其上一年度现金分红的10%。
  • 非独立董事及高级管理人员增持股份：增持资金不低于其上一年度税后薪酬的10%。
• 承诺：若未履行稳定股价措施，相关责任人需公开道歉，并可能被扣留现金分红或薪酬。

六、关于承诺的约束措施

• 未履行承诺的后果：需公开说明原因并道歉，可能面临监管处罚或需补偿投资者损失。
• 公司回购及赔偿：若招股说明书存在虚假记载或误导性陈述，公司及控股股东需回购新股并依法赔偿投资者损失。

七、财务数据与经营情况

• 财务审计情况：2019年6月30日为审计基准日，立信会计师事务所出具标准无保留意见。
• 主要财务数据：
  • 2019年1-6月：营业收入10,333.35万元，净利润3,313.70万元，归属于母公司净利润3,313.70万元。
  • 2018年度：营业收入17,484.84万元，净利润5,275.08万元，归属于母公司净利润5,275.08万元。
  • 2017年度：营业收入14,538.60万元，净利润4,661.05万元，归属于母公司净利润4,661.05万元。
  • 2016年度：营业收入11,423.83万元，净利润3,403.51万元，归属于母公司净利润3,403.51万元。
• 财务状况分析：公司财务状况良好，资产负债率较低，经营活动现金流稳定。

八、主营业务与市场定位

• 主营业务：高频通信材料及其制品的研发、生产和销售。
• 主要产品：D型和CA型高频覆铜板、高频聚合物基复合材料。
• 客户：包括沪电股份、安泰诺、五株科技、协和电子、深南电路等知名PCB厂商，以及康普、华为、京信通信、罗森伯格、ACE、通宇通讯、虹信通信等通信设备制造商。
• 应用领域：4G、5G基站建设，高频通信、无人驾驶毫米波雷达、高精度卫星导航等。

九、风险提示

• 市场风险：市场需求变化、行业竞争格局变化。
• 原材料波动：高频材料价格波动可能影响成本。
• 宏观经济波动：影响公司经营业绩。
• 国际贸易摩擦：可能对出口业务造成影响。
• 财务风险：应收账款坏账、资产负债率、盈利能力波动。
• 技术风险：技术开发与创新、知识产权保护、核心人员流失。
• 管理风险：公司治理结构及内部控制风险。
• 募投项目风险：项目实施可能影响公司盈利能力。

关键信息总结

• 发行信息：A股，1,880万股，上市地点为深圳证券交易所。
• 锁定期安排：针对不同股东的股份锁定和减持规则。
• 利润分配机制：明确的利润分配原则、形式、比例及决策程序。
• 稳定股价措施：包括公司回购、控股股东及高管增持，有明确的启动条件和执行机制。
• 财务状况良好：公司具备稳定的盈利能力与现金流。
• 行业地位：公司在高频通信材料领域具有较强竞争力，产品已应用于多个国际市场的通信设备制造。
• 风险提示：投资者需关注市场、原材料、技术、管理等多重风险。

附录信息

• 术语释义：包含公司、产品、技术、行业等专业术语的定义。
• 目录结构：涵盖发行人概况、业务与技术、财务信息、风险因素、股利政策、稳定股价预案、承诺与约束、财务审计信息等内容。

结论

常州中英科技股份有限公司具备良好的业务基础与市场前景，公司管理层及股东对股份锁定、利润分配、稳定股价等方面作出明确承诺，以维护公司及投资者的权益。公司业务主要围绕高频通信材料展开，产品广泛应用于通信设备制造领域，具备一定的市场竞争力。投资者在决策前应充分了解公司财务状况、行业风险及公司承诺内容，以做出理性投资判断。