20220601-华宝证券-ETP专题报告_华宝基金指数产品线分析_25页_2mb

华宝基金指数产品线分析总结

核心内容概述

华宝基金自2009年起布局指数基金，产品线涵盖了ETF及ETF联接、LOF及场外指数基金等多种形式。截至2022年3月31日，华宝基金共管理48只指数产品，总规模达727.84亿元，跟踪指数达33个。产品布局从宽基指数逐步向行业指数及策略指数拓展，满足投资者多样化需求。

主要观点

• 华宝基金的指数产品以权益产品为主，其中细分行业主题型产品占据主导地位。
• ETF及ETF联接基金规模占比高达93.97%，共计35只产品，是主要的指数产品形式。
• 产品覆盖领域广泛，包括券商、医疗、银行、科技、消费、养老、ESG、港股互联网等。
• 机构投资者与个人投资者在ETF产品中的占比有所变化，个人投资者仍是主要持有者。
• 华宝基金在多个行业主题ETF产品中具有市场领先优势，如金融科技ETF、新材料ETF、医疗ETF等。

关键信息

产品规模

• ETF及ETF联接基金：共35只，规模合计683.95亿元，占总规模的93.97%。
• LOF产品：共7只，规模为24.37亿元。
• 场外指数基金：共6只，规模为19.51亿元。
• 总规模：727.84亿元。

重点ETF产品

产品布局

• 行业主题：包括金融科技、新材料、智能制造、养老、券商、银行、医疗、科技等。
• 市场覆盖：主要集中在A股市场，同时也有港股通相关产品。
• 投资者结构：个人投资者为主要持有者，占75.34%，机构投资者占比24.66%。

风险提示

本报告内容基于公开数据整理，不构成投资建议。

图表与数据

• 图1：华宝基金标志性权益指数产品成立时间轴
• 图2：行业主题类权益指数产品规模TOP10（截至2022-03-31）
• 图3：权益ETF投资者占比变化
• 图4：2021H2个人持有权益ETF的资金分布
• 图5：2021H2机构持有权益ETF的资金分布
• 图6：不同权益ETF中的投资者占比情况（截至2021-12-31）

产品分析

金融科技ETF（159851.SZ）

• 成立于2021年3月4日，跟踪中证金融科技主题指数。
• 该指数主要覆盖支付清算、网络借贷融资、财富管理、零售银行等金融科技相关领域。
• 计算机行业占比最大，为84.63%，其次是电子行业。

新材料ETF（516360.SH）

• 成立于2021年4月30日，跟踪中证新材料主题指数。
• 涵盖新能源车、光伏、半导体等产业链中游行业。
• 电力设备及新能源行业占比最高，为39.93%，其次是基础化工行业。

智能制造ETF（516800.SH）

• 成立于2021年1月29日，跟踪中证智能制造主题指数。
• 涵盖工业机器人、安防监控、芯片半导体等智能制造相关领域。
• 电子行业占比最大，为56.79%，其次是计算机和机械行业。

养老ETF（516560.SH）

• 成立于2021年9月8日，跟踪中证养老产业指数。
• 涵盖酒店旅游、金融保险、医药卫生等与养老相关的行业。
• 医药行业占比最高，为38.31%，其次是传媒行业。

券商ETF（512000.SH）

• 成立于2016年8月30日，是全市场首批券商类ETF之一。
• 跟踪中证全指证券公司指数，权重限制较为严格，以保证分散性。
• 中信证券和东方财富权重超过10%，分别为13.52%和13.51%。

银行ETF（512800.SH）

• 成立于2017年7月18日，是首批银行板块ETF之一。
• 跟踪中证银行指数，覆盖全国性股份制银行、国有大型银行及城商行。
• 招商银行和兴业银行权重最高，分别为13.45%和12.90%。

医疗ETF（512170.SH）

• 成立于2019年5月20日，跟踪中证医疗指数。
• 涵盖医疗器械、医疗服务、医疗信息化等细分行业。
• 迈瑞医疗和药明康德为前两大权重股，分别为10.89%和10.12%。

科技ETF（515000.SH）

• 成立于2019年7月22日，跟踪中证科技龙头指数。
• 涵盖电子、计算机、通信、生物科技等科技领域。
• 电子行业占比最大，为52.24%，其次是医药行业。

总结

华宝基金的指数产品线布局完整，覆盖了宽基、行业、策略等多个维度，满足了投资者多样化的投资需求。ETF产品是主要形式，尤其在细分行业主题上表现突出，如金融科技、新材料、医疗、券商、银行等。个人投资者为主要持有者，但机构投资者占比有所上升。华宝基金在多个行业主题ETF产品中具有市场领先优势，为投资者提供了丰富的投资工具。