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行业短期回调，不改长期趋势 - 计算机行业周报总结

核心内容概览

本周计算机行业整体表现不佳，行业指数大幅下跌，跑输大盘。尽管行业长期受益于国家产业升级政策，但短期估值回调压力显著，资金流出加速，导致市场情绪偏弱。分析师建议投资者关注行业长期趋势，规避短期回调风险。

主要观点

• 行业整体表现：计算机行业本周大幅回调，跌幅为4.11%，显著低于沪深300指数的3.15%涨幅。
• 板块表现：硬件、软件和IT服务板块均出现下跌，跌幅分别为4.11%、4.05%和4.24%。
• 个股分化：部分个股如同花顺、银之杰、用友软件表现较好，而捷顺科技、华东电脑、中科金财等跌幅较大。
• 短期风险提示：行业估值高企，存在较大回调压力，资金流出加速，短期需谨慎。
• 长期趋势支持：行业受益于国家产业升级和长期政策支持，仍有增长潜力。
• 投资策略：维持“中性”评级，重点关注金融IT、移动支付和智慧城市等领域，推荐新大陆、石基信息、恒生电子、荣之联和浪潮信息。

关键信息

1. 行情走势

• 沪深300指数上涨3.15%
• 计算机行业下跌4.11%，跑输大盘7.26个百分点
• 各子板块跌幅均在4%左右
• 涨跌幅前五名个股：同花顺（+27.63%）、银之杰（+20.63%）、用友软件（+14.34%）、金证股份（+8.50%）、新世纪（+8.37%）
• 跌跌幅后五名个股：飞利信（-12.56%）、南天信息（-13.58%）、中科金财（-13.64%）、华东电脑（-16.14%）、捷顺科技（-16.19%）

2. 行业动态

国际市场动态

• 谷歌广告服务器宕机：Doubleclick服务器故障导致全球约55185个网站广告消失，影响范围广泛，持续约2小时，尚未公布具体原因。
• 亚马逊支持Docker技术：推出EC2 Container服务，支持Docker技术，进一步推动云计算市场发展。
• 微软收购以色列网络安全公司Aorato：交易额约2亿美元，旨在增强其混合云战略中的身份认证与访问能力。

国内市场动态

• 银联整治第三方支付：要求银行直连第三方支付在年底完成迁移，各阶段有明确的迁移进度指标。
• 奇虎360成立物联网投资基金：计划投入6000万美元，重点关注中国、美国和以色列的物联网公司。
• 支付宝与ApplePay合作：预计未来用户可无障碍过渡，蚂蚁金服将为ApplePay提供后端服务。

3. A股上市公司重要动态

• 易联众：与广西壮族自治区人力资源和社会保障厅签署合作协议，投入不少于2500万元，推动民生信息服务平台建设。
• 广电运通：获中国银行9600万元采购合同，用于存取款一体机冠字号模块。
• 七喜控股：子公司签约手游《幻想浪漫谭》发行协议，未来将对公司业务和业绩产生积极影响。
• 启明星辰：拟以1.79亿元收购合众信息51%股份，未来可能进一步收购剩余49%股份，提升公司在信息安全领域的竞争力。

投资策略

• 行业评级：维持“中性”评级，认为短期回调风险较大，但长期趋势向好。
• 关注领域：金融IT、移动支付及智慧城市等受益于产业升级的领域。
• 推荐个股：继续推荐新大陆、石基信息、恒生电子、荣之联和浪潮信息，重点关注其业务转型升级带来的投资机会。
• 业绩增长：建议关注业绩持续高增长的个股，以应对行业短期波动。

评级说明

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联系方式

• 分析师：齐艳莉
  SAC No: S1150511010015
  邮箱：qyl_tj@126.com
• 助理分析师：王洪磊
  SAC No: S1150114080004
  邮箱：wanghl@bhzq.com
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