20240601-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_情绪面好转_估值面弱化_23页_1mb

国盛金工的量化分析报告基于择时雷达六面图模型，综合了宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标和情绪指标等六个维度的30多个指标，对未来权益市场进行择时研判。当前综合打分为139分（满分-5至5），整体维持看多观点，表明市场可能迎来机会，但需注意风险。

在流动性方面，模型显示M2同比-GDP同比指标看多，但M1同比和M1-PPI剪刀差指标看空，综合发出弱看空信号，提示资金流动性压力可能加重。经济面方面，PMI和发电量上行趋势发出看多信号，库存周期处於主动去库存区间，信号中性，显示经济复苏动力较强。估值面角度，中证800 PE中位数上行、PB估值下行，股息率和股权风险溢价上升，估值仍处于底部区域，AIAE指标看多，股票性价比高，整体显著支持看多判断。资金面显示杠杆资金上行，融资融券余额增加，发出看多信号，表明资金流入积极。技术面通过均线排列、布林带等指标，尽管RSI无显著信号，但多数指标看多，综合结果为看涨。情绪面多数指标如成交金额、基金仓员和期权比率看空，整体呈现看跌情绪，提醒投资者注意市场情绪降温。

报告强调，以上结论基于历史数据和模型分析，如果市场环境发生重大变化，模型可能失效。风险提示包括数据依赖性和短期波动可能性。

分析师团队由刘富兵、林志朋、缪铃凯等组成，研究涉及量化选股、资金趋势等主题，参考了相关研究历史。报告建议投资者关注择时信号，但需结合自身风险承受能力，决策时注意市场演变。