> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 证券研究报告·策略周报总结 ## 核心内容 本报告为金融街证券研究所发布的**行业轮动ETF策略周报**，内容涵盖策略更新、业绩追踪及风险提示等关键信息，旨在为投资者提供基于行业轮动视角的ETF配置建议。 ## 策略更新 ### 推荐板块与产品 根据策略模型，2026年6月15日至2026年6月19日期间，推荐配置以下行业和主题ETF： | 基金代码 | ETF名称 | ETF市值 (亿元) | 持有情况 | 重仓申万II行业及权重 | 周度择时信号 | 日度择时信号 | |----------|----------------|---------------|----------|----------------------|--------------|--------------| | 515220 | 煤炭ETF国泰 | 149.43 | 继续持有 | 煤炭开采(89.49%) | 1 | 0 | | 159887 | 银行ETF富国 | 10.40 | 继续持有 | 股份制银行II(42.46%) | -1 | 1 | | 159611 | 电力ETF广发 | 105.86 | 继续持有 | 电力(95.7%) | 1 | 0 | | 515880 | 通信ETF国泰 | 431.96 | 继续持有 | 通信设备(82.54%) | 1 | 0 | | 159933 | 金融地产ETF国投瑞银 | 1.06 | 继续持有 | 证券II(25.93%) | -1 | 0 | | 588850 | 科创机械ETF嘉实 | 1.32 | 继续持有 | 自动化设备(37.48%) | 1 | -1 | | 560080 | 中药ETF汇添富 | 24.65 | 调入 | 中药II(100%) | -1 | -1 | | 159328 | 家电ETF易方达 | 1.18 | 继续持有 | 白色家电(45.24%) | 1 | 1 | | 159707 | 地产ETF华宝 | 5.54 | 继续持有 | 房地产开发(100%) | -1 | -1 | | 510010 | 180治理ETF交银 | 2.34 | 调入 | 白酒II(9.95%) | -1 | -1 | ### 择时信号说明 - 择时信号为**量价指标**，1表示看多，0表示中性，-1表示看空。 - 部分ETF及标的指数的交易择时信号已给出日度或周度风险提示。 ## 业绩追踪 ### 近一周表现 在2026年6月8日至2026年6月12日期间，行业轮动ETF策略的**累计净收益**为 **-2.07%**，**相对于沪深300ETF的超额收益**为 **-1.56%**。 | ETF名称 | ETF市值(亿元) | 近1周涨跌幅(%) | |------------------|--------------|----------------| | 通信ETF国泰 | 431.96 | -4.75 | | 煤炭ETF国泰 | 149.43 | -5.52 | | 银行ETF富国 | 10.40 | 4.15 | | 电力ETF广发 | 105.86 | -3.23 | | 家电ETF易方达 | 1.18 | -1.67 | | 地产ETF华宝 | 5.54 | -2.22 | | 金融地产ETF国投瑞银 | 1.06 | 3.65 | | 科创机械ETF嘉实 | 1.32 | -3.32 | | 沪深300ETF | 1379.11 | -0.52 | | ETF组合平均收益 | - | -2.07 | | ETF组合超额收益 | - | -1.56 | ### 建仓以来累计收益 自2024年10月14日建仓以来，行业轮动ETF策略的**累计收益率约为24.95%**，**相对于沪深300ETF的累计超额收益约为-2.17%**。 ## 风险提示 - 市场风格可能在周频内发生快速切换，影响策略表现。 - 部分ETF可能出现**贴水率异常升高**，需关注流动性风险。 - 本报告**不考虑择时信号**，采用100%权益仓位和等权加权构建组合。 ## 免责声明 - 本报告信息来源于公开资料，**不保证其准确性和完整性**。 - 投资者应**自行判断**，不应将本报告视为唯一投资依据。 - 报告内容**仅供参考**，不构成买卖建议。 ## 分析师声明 - 本报告由**张一**、**李杜**两位分析师共同完成。 - 分析师具备证券投资咨询执业资格，**独立、客观**地出具报告。 - 报告内容**反映分析师研究观点**，与报酬无直接或间接联系。 ## 披露信息 - 本公司履行信息披露义务，客户可查询静默期安排。 - 报告内容**仅限中国大陆地区发行**，仅供客户使用。 ## 使用声明 - 本报告由金融街证券股份有限公司发布，具有**证券投资咨询业务资格**。 - 投资者应**谨慎决策**，并咨询专业人士。