20260311-五矿期货-油品期权早报_6页_2mb

油品期权市场总结

核心内容概览

本报告汇总了2026年3月11日液化气（PG）和原油（SC）期权市场的关键数据与分析，涵盖标的期货市场表现、期权因子分析及策略建议等内容。

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液化气（PG）期权市场数据

标的期货市场表现

• 最新价：5272元
• 涨跌：-246元
• 涨跌幅：-4.45%
• 成交量：255,167手（较前日增加20,358手）
• 持仓量：60,028手（较前日减少18,452手）

期权因子分析

• 成交量PCR：0.66（较前日下降0.01）
• 持仓量PCR：1.16（位于近一年来的98.78%水位）
• 压力位：5900元
• 支撑位：4500元
• 加权隐波率：82.07%
• 加权隐波率变化：-50.97%
• 年平均隐波率：25.29%
• HISV20：49.12%

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原油（SC）期权市场数据

标的期货市场表现

• 最新价：666.3元
• 涨跌：-80.3元
• 涨跌幅：-10.75%
• 成交量：319,095手（较前日增加0手）
• 持仓量：31,422手（较前日减少4,679手）

期权因子分析

• 成交量PCR：0.95（较前日上升0.05）
• 持仓量PCR：1.62（位于近一年来的96.73%水位）
• 压力位：980元
• 支撑位：500元
• 加权隐波率：170.94%
• 加权隐波率变化：-117.53%
• 年平均隐波率：40.13%
• HISV20：70.54%

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主要观点

液化气（PG）市场

1. 价格走势：PG2604合约价格下跌4.45%，市场情绪偏弱。
2. 成交量变化：成交量增加，但持仓量减少，显示市场参与者可能在平仓或观望。
3. 波动性：隐含波动率维持在均值上方，但近期波动率下降明显，可能反映市场对价格走势的预期趋于稳定。
4. 压力支撑位：压力位为5900元，支撑位为4500元，价格处于关键支撑与压力区间。

原油（SC）市场

1. 价格走势：SC2604合约价格下跌10.75%，跌幅较大，市场情绪偏空。
2. 成交量变化：成交量维持稳定，持仓量减少，可能表明市场活跃度下降。
3. 波动性：隐含波动率大幅下降，市场对价格波动的预期降低。
4. 压力支撑位：压力位为980元，支撑位为500元，价格处于关键支撑与压力区间。

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关键信息总结

项目	液化气（PG）	原油（SC）
最新价	5272元	666.3元
涨跌幅	-4.45%	-10.75%
成交量	255,167手	319,095手
持仓量	60,028手	31,422手
成交量PCR	0.66	0.95
持仓量PCR	1.16	1.62
隐含波动率	82.07%	170.94%
压力位	5900元	980元
支撑位	4500元	500元

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策略建议

1. 方向性策略：当前无明确方向性策略建议。
2. 波动性策略：由于地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖），需谨慎对待波动性变化。

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图表说明

• 价格走势图：反映液化气和原油近期价格走势。
• 隐含波动率图：显示期权隐含波动率的变化趋势。
• 持仓量PCR图：用于分析市场多空持仓比例。
• 成交额PCR图：分析市场交易活跃度与持仓比例关系。
• 持仓分布图：展示市场持仓集中度。
• 压力支撑位图：直观呈现关键支撑与压力位。

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