20220320-国盛证券-电力设备行业周报_新能源装机有望加速储能需求增长_多家新能源车企宣布涨价_17页_1mb

电力设备行业总结

核心内容

本报告分析了2022年3月14日至3月18日期间，电力设备行业，尤其是新能源发电与新能源汽车板块的市场表现、核心观点及产业链动态。

主要观点

1. 新能源发电

• 光伏：2021年新增装机54.88GW，东部与西北地区为装机主力。主要省份包括山东、河北、安徽。累计装机占比超过20%的有青海、河北、安徽、宁夏、西藏，其中青海达39.7%。发电量占比超过15%的有青海、西藏，5%以上的包括山东、安徽、河北、宁夏、甘肃。推荐关注通威股份、隆基股份、晶澳科技、中环股份、阳光电源等。

• 风电：2021年新增装机47.57GW，累计并网装机328GW，同比增长17.3%。内蒙古、甘肃装机占比超25%。未来陆上风电资源将向北部地区集中。部分区域弃风问题依然突出，新能源电站配置储能政策推动储能需求增长。推荐金风科技、明阳智能、天顺风能等。

2. 新能源汽车

• 涨价趋势：受原材料成本上涨影响，多家新能源车企宣布涨价。特斯拉、小鹏、比亚迪、哪吒、广汽埃安等均有不同程度的价格上调。推荐宁德时代、璞泰来、亿纬锂能、长远锂科、容百科技、天赐材料等。

• 成本优势：95号汽油进入9元时代，新能源车用车成本优势明显。以10万公里行驶为例，新能源车全成本比燃油车低约10万元。预计油价上涨将提升新能源车的购车意愿。

关键信息

1. 储能需求增长

• 北部地区新能源装机比例和发电量占比高，但部分区域弃风情况严重。
• 新能源电站配置储能政策推动储能装机需求快速增长。
• 推荐关注储能产业链相关企业，如星云股份、宁德时代等。

2. 光伏产业链价格动态

• 多晶硅料价格维持高位，硅片价格小幅上涨，电池片价格略有波动。
• 组件价格有所下降，但整体仍处于高位。
• 推荐关注多晶硅料、硅片、电池片、组件等环节的龙头企业。

3. 锂电池及主要材料价格

• 碳酸锂价格持续上涨，但近期有所企稳，预计4-5月供应紧缺局面可能缓解。
• 正极材料、负极材料、电解液、隔膜等价格均有不同程度的上涨。
• 推荐关注正极材料、负极材料、电解液、隔膜等关键材料企业。

4. 重要新闻与动态

• 行业资讯：远景动力获得国际大单，零跑汽车提交上市申请，新疆风光项目竞配启动，欧盟碳关税提案通过，印度对我国光伏背板反倾销调查结果公布。
• 公司新闻：国轩高科、杉杉股份筹划境外发行GDR，欣旺达、恩捷股份发布业绩快报，东方希望、捷佳伟创、旗滨集团等在光伏领域有重要投资与项目进展，中材科技、天顺风能、金盘科技等在风电与新能源相关领域有重大合作与项目启动。

推荐标的

风险提示

• 新能源装机需求不及预期
• 新能源发电政策不及预期
• 宏观经济不及预期

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