20220706-爱建证券-晨会纪要_5页_468kb

爱建证券研究所晨会纪要总结（2022年7月6日）

核心内容概述

2022年7月6日的晨会纪要主要围绕国内市场走势、行业动态、宏观经济政策以及国际市场变化展开分析。整体市场呈现震荡格局，资源类板块表现活跃，但市场资金面依然紧张，投资者风险偏好下降。同时，国内外政策与经济形势的变化对资本市场产生深远影响，尤其在数字人民币、通胀控制、金融稳定等方面。

国内市场分析

走势回顾

• 沪深股指周二呈现强势震荡整理，早盘冲高受阻后逐步回落，最终微幅下跌。
• 资源周期性板块表现强势，尤其是化肥、钒电池和煤炭资源板块涨幅居前。
• 尾盘锂电板块异动，推动股指跌幅收窄。
• 养殖和农林牧渔板块出现“一日游”走势，市场多空激烈争夺。
• 全天成交量1.18万亿，略有增加。

技术面分析

• 股指五一节前加速下跌后出现报复性上涨，节后成交量回升，市场信心有所恢复。
• 上周股指高位震荡并形成周线跳空缺口，显示多方力量逐步凝聚。
• 股指连续两天考验10天均线并获得支撑，均线呈现多头排列，市场整体仍具韧性。
• 随着股指回升，多空分歧加大，市场呈现板块轮动的结构性行情。

市场环境

• 国内市场资金面持续紧张，缺乏有效增量资金，以存量资金为主。
• 南向资金持续流出，新兴市场热钱回流美元资产。
• 国家明确建设中国特色资本市场，金融改革加速，但政策稳健性难以激发市场做多信心。

行业动态与点评

数字中国建设峰会

• 第五届数字中国建设峰会将于2022年7月23日至24日在福建省福州市举办。
• 峰会主题为“创新驱动新变革，数字引领新格局”，旨在展示数字中国建设成果，推动信息化发展。

数字人民币与智能合约

• 央行数字货币研究所申请了8项涉及“智能合约”的专利，主要聚焦于底层技术方案。
• 智能合约的应用将拓展数字人民币的支付场景，实现支付“定制化”，提升支付便利性。

宏观经济动态

1. 国务院批示：强调加强知识产权保护，推进跨部门、跨区域执法联动，营造市场化、法治化、国际化营商环境。
2. 央行金融稳定局局长孙天琦：指出我国宏观杠杆率过快上升势头已遏制，重点领域风险稳妥处置，金融风险整体收敛、总体可控。
3. 央行逆回购操作：7月5日开展30亿元7天期逆回购，中标利率2.10%，净回笼1070亿元。
4. 财新服务业PMI：6月财新服务业PMI为54.5，较5月回升13.1个百分点，显示服务业触底反弹，经济复苏迹象初现。

国际市场动态

英国央行

• 发布金融稳定报告，警告全球经济前景“严重恶化”，能源和燃料成本快速上涨。
• 要求银行增加预留资金，缓冲比例从1%提升至2%。

欧洲央行

• 副行长金多斯表示，若俄罗斯切断天然气供应，欧元区经济可能陷入衰退。

澳洲联储

• 将基准利率上调50个基点至1.35%，为2019年5月以来最高水平。
• 承诺继续收紧货币政策以遏制通胀，预计通胀将在2023年回落至2-3%区间。

国际股指与大宗商品

国际原油价格大幅下跌，黄金价格亦承压下行，显示全球市场对通胀和地缘政治风险的担忧加剧。

关键信息汇总

• 国内市场：震荡整理，资源板块活跃，市场信心恢复缓慢，资金面紧张。
• 行业动态：数字中国峰会即将召开，数字人民币智能合约技术取得进展。
• 宏观经济：政策持续支持金融改革，服务业PMI回升，显示经济复苏迹象。
• 国际市场：英国央行预警经济恶化，欧洲央行关注天然气供应风险，澳洲联储持续加息。

总结

当前市场处于多空博弈阶段，国内外经济与政策环境复杂多变。国内资源类板块因业绩改善而表现活跃，但市场整体仍受资金面制约，结构性行情特征明显。国际方面，地缘政治风险和高通胀压力持续影响市场情绪，欧美央行紧缩政策加剧市场波动。投资者应关注政策动向及板块轮动，严格控仓，精选个股进行操作。