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股指期货早班车总结

核心内容

2022年7月6日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据，包括涨幅、现价、涨跌、成交量、持仓量、仓差、结算价、基差等关键指标。数据来源于通达信，涵盖了中证500、沪深300、上证50等主要指数期货合约。

主要观点

• 市场整体表现：A股四大股指在7月5日全线回落，上证指数下跌0.04%，深成指下跌0.41%，创业板指下跌0.34%，科创50指数下跌0.38%。市场成交额为11,812亿元，较前日增加306亿元。
• 行业表现：煤炭、钢铁、供气供热等行业涨幅居前，而家居用品、日用化工、酒店餐饮等行业跌幅较大。
• 市场强弱排序：IH（上证50）表现最强，IF（沪深300）次之，IC（中证500）最弱，显示市场对大盘蓝筹股的偏好。
• 资金流向：北上资金当日净流入-13.48亿元，其中沪股通净流入-3.79亿元，深股通净流入-9.69亿元。但今年以来累计净流入仍达749.52亿元，处于历史高位。
• 政策与市场环境：央行在当日开展30亿元7天逆回购操作，同时有1,100亿元逆回购到期，净回笼1,070亿元，符合市场预期。二季度结束后，央行逐步回收超额投放的流动性，对市场影响较为温和。
• 基差分析：IC、IF与IH7月合约基差分别为35.13、30.14与22.51点，显示近月合约贴水走扩，期货市场相对谨慎。
• 宏观经济数据：6月财新服务业PMI为54.5，较5月大幅回升13.1个百分点，结束连续三个月的收缩状态，与中采PMI形成共振，进一步验证宏观经济底部的形成。市场正在验证“数据底”，后市关注社融、GDP等数据表现，若持续向好，将有利于市场反弹。
• 市场情绪：日内波动剧烈，市场分歧加大，但承接能力较强，整体反弹趋势保持完好，上方仍有上涨空间。

关键信息汇总

合约数据概览

市场环境分析

• 股指表现：四大股指下跌，市场情绪偏谨慎。
• 资金动态：北上资金净流入为负，但今年以来累计净流入处于高位。
• 政策与流动性：央行回收流动性，符合市场预期。
• 基差情况：近月合约基差走扩，期货市场贴水扩大。
• 宏观经济数据：财新服务业PMI回升，验证宏观经济底部，市场有望持续反弹。

重要声明

本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考，不构成投资建议。报告内容基于合法信息，但不保证其准确性与完整性。投资者应根据自身判断进行投资决策，自行承担风险。

注：以上内容为市场分析及数据总结，不构成投资建议。