寻找_新时代_新兴产业投资良机_29页_1mb

新时代新兴产业投资良机分析总结

核心内容

1. 新兴产业是未来中国经济发展的主要方向

• 第四次工业革命的背景：中国已站在第四次工业革命的边缘，其具有指数级的发展速度、惊人的规模化效应和协同效应，将推动新兴产业快速发展。
• 房地产的退位：房地产作为传统支柱产业，将逐渐退位，新兴产业将成为新的经济增长引擎。
• S型曲线理论：新兴产业将通过技术突破和政策扶持，成为新旧动能转换的核心，推动中国经济结构转型。

2. 新兴产业变革迫在眉睫

• 技术引爆点：根据世界经济论坛预测，多项技术将在2025年前成为主流，包括物联网、机器人、3D打印、人工智能等。
• Gartner技术成熟度曲线：技术发展分为五个阶段，包括技术萌芽期、期望膨胀期、泡沫化的谷底期、稳步爬升期和实质生产期。
• 技术应用预期：七大新兴产业（人工智能、云计算和大数据、物联网、新能源汽车、生物医药、机器人、增材制造）预计将在未来10年内成为中国经济的新支柱。

3. 七大新兴产业的政策分析

3.1 人工智能

• 发展目标：2020年核心产业规模超1500亿元，2025年超4000亿元。
• 市场规模：2016年为96.61亿元，预计未来增速较高。
• 政策支持：发展基础技术、加快产业融合、建设智能化社会。

3.2 云计算和大数据

• 发展目标：2019年云计算产业规模达4300亿元，2020年大数据收入突破1万亿元。
• 市场规模：2015年云计算和大数据市场规模分别为378亿元和116亿元，增速较快。
• 政策支持：发展基础技术、培育产业主体、促进行业应用、建立安全保障体系。

3.3 物联网

• 发展目标：2020年农业物联网应用比例达17%，2025年进入世界先进水平。
• 市场规模：2015年达7500亿元，预计2020年达1.83万亿元。
• 政策支持：推动物联网基础设施建设、车联网、智慧交通、农业物联网。

3.4 新能源汽车

• 发展目标：2020年年产销达200万辆，2025年占汽车总产销20%以上。
• 市场规模：2016年产量为45.5万辆，充电设施仍处于初期阶段。
• 政策支持：扩大使用、加快充电设施建设、加大锂电池研发。

3.5 生物医药

• 发展目标：2020年医药工业销售收入达4.5万亿元，生物医药占比提升。
• 市场规模：2014年生物药品销售收入为2747亿元，占医药工业销售收入的11.26%。
• 政策支持：生物新药开发、生物类似药开发、发展精准医疗。

3.6 工业机器人

• 发展目标：2020年自主品牌工业机器人年产量达10万台，集成应用显著。
• 市场规模：2015年销量为6.7万台，国产市占率仅31%。
• 政策支持：建立标准体系、推进重点产品和关键零部件研发、推动产业应用。

3.7 增材制造（3D打印）

• 发展目标：2020年基本形成技术创新体系和产业体系，促进传统制造业转型。
• 市场规模：2016年总产值为20.3亿元，增速较高。
• 政策支持：完善制造工艺、建立标准体系、推动行业应用。

4. A股新兴产业分析及投资建议

4.1 短期业绩触底回升，长期估值偏高

• 短期业绩：外延并购定增趋严对盈利增速的拖累接近尾声，三季度业绩增速有望回升。
• 长期估值：部分新兴产业的PEG偏高，需关注“真成长”公司、行业龙头及产业成熟期。

4.2 推荐投资标的

• 推荐股票：四维图新、广联达、东方国信、宜通世纪、移为通信、鹏辉能源、比亚迪、方正电机、安科生物、贝达药业、东诚药业、复星医药、机器人、埃斯顿。
• 推荐理由：
  • 四维图新：在自动驾驶领域具有卡位优势。
  • 广联达：建筑信息化行业龙头，成长空间较大。
  • 东方国信：国内电信行业大数据龙头，未来发展空间广阔。
  • 宜通世纪：与Jasper合作，受益物联网连接数增长。
  • 移为通信：在车联网市场具有竞争优势。
  • 鹏辉能源：动力电池新锐，客户群体广泛。
  • 比亚迪：新能源汽车行业龙头，竞争力强。
  • 方正电机：新能源物流车电机龙头企业。
  • 安科生物：精准医疗龙头，布局基因测序和免疫治疗。
  • 贝达药业：国内创新药龙头，产品进入医保目录。
  • 东诚药业：核医学龙头，针对肿瘤等重大疾病。
  • 复星医药：生物医药行业龙头，具有综合优势。
  • 机器人：国内工业机器人龙头，市占率第一。
  • 埃斯顿：工业机器人领域具备较强技术实力。

风险提示

• 产业化进程慢于预期：新兴产业的发展速度可能不如预期，需警惕技术发展与市场需求不匹配的风险。