20160522-浙商证券-新兴产业行业配置周报（第6期）_创新驱动发展战略指引新兴产业发展_12页_1022kb

文档总结：创新驱动发展战略指引新兴产业发展

核心内容概述

本报告聚焦于中国创新驱动发展战略对新兴产业发展的影响，分析了新能源汽车、信息技术、生物等重点产业的投资价值与市场表现，并提出相应的投资策略。报告强调了新兴产业在成长期的潜力，以及政策支持对行业发展的推动作用。

主要观点

1. 新能源汽车行业：长期价值投资机会

• 新能源汽车产业处于快速成长期，市场占有率尚低，未来增长空间巨大。
• 优秀企业具备长期投资价值，即使短期因市场博弈出现回调，也是增加配置的好时机。
• 动力电池和充电桩板块增速最快，是重点布局方向。

2. 创新驱动发展战略

• 中共中央、国务院印发《国家创新驱动发展战略纲要》，明确未来科技创新方向，强调工业化与信息化的深度融合。
• 重点推进数字化、网络化、智能化和绿色化，涵盖新一代信息网络、智能制造、健康医疗、新材料等多个领域。
• 该战略为新兴产业的快速发展提供了政策指引和制度保障。

3. 制造业升级政策支持

• 国务院发布《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》，提出制造业与互联网融合发展的目标。
• 发改委、工信部联合发布“制造业升级改造重大工程包”，聚焦高端化、智能化、绿色化、服务化，推动十大重点工程。
• 该政策是“中国制造2025”和“互联网+”行动的重要组成部分。

4. 市场表现分析

• 本周沪深两市整体弱势震荡，但中小创板块出现小幅反弹。
• 战略性新兴产业指数涨幅为1.21%，高于创业板指数，但低于其他板块。
• 新能源汽车板块表现分化，三元电池和充电桩板块表现较强；稀土、OLED板块因涨价预期和政策红利上涨。
• 4月份战略性新兴产业PMI大幅回升，显示行业景气度提升。

5. 投资组合表现

• 投资组合重点配置新能源汽车（40%）、信息技术（30%）、生物（20%）等产业。
• 本周投资组合上涨1.81%，跑赢主要指数。
• 自10月8日建立以来，累计上涨20.37%，跑赢主要指数约28%。

关键信息

重点产业配置

投资组合表现

• 本周涨幅：1.81%
• 累计涨幅：20.37%
• 跑赢主要指数：约28%

个股表现（部分）

• 网宿科技：上涨6%
• 片仔癀：上涨4%
• 爱尔眼科：上涨3%
• 亿纬锂能：上涨3%

政策背景

• 《国家创新驱动发展战略纲要》：明确了未来科技创新方向，推动产业数字化、网络化、智能化、绿色化。
• 《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》：促进制造业转型升级，实现“工业4.0”目标。
• 制造业升级改造重大工程包：聚焦十大重点工程，推动制造业高质量发展。

市场分析

• 战略性新兴产业指数弱于创业板，但优于其他板块。
• 4月份EPMI回升至64.3，显示行业景气度显著提升。
• 新能源汽车、新一代信息技术、新材料等产业表现较好，具备高成长性。

投资建议

• 长期投资：新能源汽车、云计算、集成电路、污水治理、卫星导航、医疗设备、数字消费等高成长行业值得关注。
• 短期策略：可关注市场回调后的配置机会，特别是新能源汽车和信息技术板块。
• 行业评级：多数新兴产业处于成长期，具有较高投资价值。

风险提示

• 投资决策应基于个人持仓结构和投资目标，不应仅依赖投资评级。
• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需独立评估。
• 报告信息来源于公开资料，本公司不对信息的真实性、准确性及完整性作出保证。

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