2018-中国新锐中产人群投资规划研究报告_41页-2mb

中国新锐中产人群投资规划研究报告总结

核心内容

本报告围绕中国新锐中产人群的财富管理需求，提出生命周期投资策略作为其投资规划的重要手段。通过对这一人群的定义、特征、需求以及生命周期策略的应用进行深入分析，揭示了如何通过科学的投资方式帮助其实现财富积累与人生目标。

主要观点

• 中国新锐中产人群：是指接受过高等教育、可投资资产不足60万元人民币、年龄在22至35岁之间的群体，具有较高的收入增长潜力。
• 投资特征：投资方式单一、经验不足、追求理性与专业投资，对风险投资有一定需求。
• 生命周期投资策略：是一种基于个人人生阶段和风险承受能力进行动态调整的投资策略，有助于实现财富积累和人生目标。
• 养老金融需求：随着中国老龄化加剧，养老金融产品的需求增加，但目前市场仍存在供给不足与产品同质化问题。
• 美国经验借鉴：美国通过“三支柱”养老体系和目标日期基金（TDF）等方式，形成成熟的养老金融市场，可为我国提供借鉴。
• 金融科技公司：如SoFi和Ellevest，通过智能投顾、定制化服务等方式，满足不同人群的投资需求。

关键信息

中国新锐中产人群的界定

中国新锐中产人群的财富现状

• 约有3350万人。
• 可投资资产总规模约合5.6万亿元人民币。
• 年收入主要集中在5万-10万之间，部分已超过大众富裕阶层平均水平。

投资特征

• 投资方式较单一，主要依赖互联网金融。
• 投资经验缺乏，仅有少部分人有超过一年的风险投资经验。
• 追求理性投资，期望收益多在年化9%以下。
• 接受分散投资理念，近90%的人群已实践。
• 愿意承担一定风险以获取更高收益，近五成愿意投资风险资产。

生命周期投资策略

• 一种将投资组合随时间动态调整的策略，适合不同人生阶段。
• 核心理念是根据个人年龄、收入、风险承受能力等制定投资组合。
• 与传统投资方式相比，生命周期策略更能适应中国新锐中产人群的财富积累需求。

养老金融市场的现状

• 中国养老金融市场尚处于发展初期，以第一支柱为主。
• 第三支柱（个人养老投资）增长迅速，但产品种类单一，难以满足不同需求。
• 传统金融机构如银行和保险公司，提供的是低风险低收益的产品。
• 金融科技公司如SoFi和Ellevest，提供更灵活、定制化的养老投资方案。

美国目标日期基金市场概况

• 截至2015年，美国目标日期基金规模超过7630亿美元。
• 主要由Vanguard、Fidelity和T. Rowe Price等公司主导。
• 采用Glide Path策略，随时间推移逐步降低风险资产比例。
• 提供灵活的资产配置方案，适合不同年龄段投资者。

中国本土化与人群定制化

• 需要根据中国新锐中产人群的实际情况，提供本土化、定制化的财富管理服务。
• 包括了解客户需求、投资者赋能、定投方式、生命周期策略、拓展资产类型和建设专业投研团队等六个方面。

生命周期策略应用案例

先锋2020目标日期基金

• 以生命周期理论进行资产配置，初期投资高风险资产，后期逐步转向低风险资产。
• 采用Glide Path策略，投资组合逐渐保守。
• 适合计划于2020年退休的人群，提供长期的养老投资选择。

大成财富管理2020生命周期证券投资基金

• 国内仅有的三只目标日期基金之一，成立时间早。
• 投资策略随时间变化，初期侧重资本增值，后期侧重当期收益。
• 收益表现优于沪深300和中债综指。

SoFi Wealth

• 提供智能投顾服务，最低投资额仅为100美元。
• 服务包括借贷、财富规划、资产管理等，覆盖全面。
• 采用基于目标的投资策略，结合MVO和LDI模型，实现投资目标。

Ellevest

• 专门面向女性提供定制化在线投资顾问和管理服务。
• 提供多种投资策略，包括退休、购房、储蓄等。
• 采用主动管理方式筛选ETF基金，降低投资成本。

中国本土化与人群定制化建议

• 了解客户需求：围绕人生规划目标设计投资产品。
• 投资者赋能：加强财商教育，提升投资认知。
• 提供定投方式：适应工资性收入特点，降低一次性投资门槛。
• 生命周期策略：根据年龄和人生阶段动态调整投资组合。
• 拓展资产类型：结合市场有效性与风险收益，引入主动式管理基金和另类资产。
• 专业投研团队：建设专业团队，提升产品竞争力与服务效果。

结论

中国新锐中产人群作为未来财富增长的重要力量，需要更科学、灵活、定制化的投资策略。生命周期投资策略能有效满足其需求，通过资产配置的动态调整，实现财富积累与人生目标的双重实现。金融科技的发展为这一策略提供了更多可能性，但还需结合中国本土市场特点，构建适合该人群的财富管理体系。