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报告摘要

文档内容总结

核心内容概述

本文档为广发期货研究所发布的每日品种日评报告，涵盖多个商品期货品种的市场走势分析、操作建议及影响因素。报告主要从金融、黑色、有色、能源化工、农产品五大板块出发，分析当前市场行情及未来趋势，为投资者提供交易策略参考。

主要观点与关键信息

一、金融板块

股指（IF2609、IH2609、IC2609、IM2609）：
- 科技板块集体受挫，A股面临调整。
- 市场开始交易中报业绩预期，建议避免单边入场，以期权牛市价差形式维持多头仓位。
贵金属（AU2608、AG2608、PT2608、PD2608）：
- 美国非农数据大幅降温，弱化美联储加息预期，金价反弹。
- 建议逢低谨慎做多，但需关注CPI及美联储官员表态。
- 白银受制于技术面，短期不宜追多。

二、黑色板块

钢材（HC2610）：
- 偏弱震荡，下方空间有限，建议暂观望。
铁矿（I2609）：
- 发运季节性回落，钢厂检修增多，区间参考720-760。
焦煤（JM2609）：
- 山西煤矿复产推进，期现背离关注预期变化。
- 建议单边观望，区间参考1150-1350，套利建议9-1正套。
焦炭（J2609）：
- 主流焦企第九轮提涨落地，仍有提涨可能。
- 建议单边观望，区间参考1850-2100，套利建议9-1正套。
硅铁（SF609）：
- 供需紧平衡，利润或回归合理区间。
- 区间参考5600-5900。
锰硅（SM609）：
- 供需偏宽松，成本松动。
- 区间参考5650-5900。

三、有色板块

铜（CU2608）：
- 非农数据超预期，市场等待宏观指引。
- 短线观望，主力参考100000-104000区间。
氧化铝（AO2609）：
- 几内亚6月出口政策落空，盘面脉冲式回落。
- 主力参考2650-2800，建议空单继续持有。
铝（AL2608）：
- 非农数据爆冷，铝价反弹力度有限。
- 主力参考22200-23200元/吨，待宏观情绪缓和后可试多。
铝合金（AD2609）：
- 合规废铝供应紧缺，ADC12盘面升水原铝。
- 主力参考22200-23200，建议逢低做多，多AD空AL套利观望。
锌（ZN2608）：
- 全球库存下降，基本面外强内弱。
- 短线轻仓试多，关注24000附近支撑。
锡（SN2608）：
- 非农降温击碎鹰派叙事，锡价偏强震荡。
- 建议多单继续持有。
镍（NI2609）：
- 加息预期降温，情绪改善，驱动有限。
- 偏弱区间宽幅调整，主力参考124000-130000区间操作为主。
不锈钢（SS2608）：
- 基本面多空交织，成本和供需博弈。
- 建议震荡调整，主力参考14500-15000区间操作。

四、新能源板块

工业硅（Si2609）：
- 承压走低，建议低位震荡，观望为主。
多晶硅（PS2609）：
- 回归弱现实，期货冲高回落。
- 建议低位震荡，观望为主。
碳酸锂（LC2609）：
- 复产落地预期消化，情绪走强，盘面持续强势。
- 短线区间操作，主力参考15.5-16.5万，中期回调低多思路为主。

五、能源化工板块

原油（SC2608）：
- 利空充分交易，油价低位整理。
- 建议观望。
PX（PX2609）：
- 7月供需预期偏紧，价格低位存支撑，反弹需油价配合。
- 建议谨慎偏多，关注PX-SC价差逢高做缩机会。
PTA（TA2609）：
- 7月供需预期偏紧，价格低位存支撑，反弹需油价配合。
- 建议谨慎偏多，关注TA9-1反套机会及逢高做缩PTA盘面加工费机会。
短纤（PF2608）：
- 供需驱动有限，加工费修复空间有限。
- 建议单边同PTA。
瓶片（PR2609）：
- 价格下行过程中，关注下游补货力度。
- 建议单边同TA，关注瓶片现货加工费在600附近的支撑。
乙二醇（EG2609）：
- 成本支撑走弱，但去库预期不变，预计震荡运行。
- 建议EG9-1月差逢低做扩。
纯苯（BZ2608）：
- 7月供需预期偏紧，价格低位存支撑，反弹需油价配合。
- 建议谨慎偏多对待。
苯乙烯（EB2608）：
- 低估值下成本支撑偏强。
- 建议谨慎偏多对待。
LLDPE（L2609）：
- 供增需减，塑料承压下行。
- 建议观望。
PP（PP2609）：
- 供增需减，PP偏弱运行。
- 建议观望。
甲醇（MA2609）：
- 地缘缓和，供应回归预期增强，甲醇持续弱势。
- 建议9-1正套。
烧碱（SH2609）：
- 下游需求疲弱，价格震荡回落。
- 建议反弹偏空思路。
PVC（V2609）：
- 供需双弱，价格重心下移。
- 建议观望。
尿素（UR2609）：
- 基本面偏弱，价格震荡走低。
- 关注1680-1750区间，关注7-9、9-1正套机会。
纯碱（SA2609）：
- 现货价格暂稳，盘面窄幅整理。
- 建议空单持有，套利关注9-1反套。
玻璃（FG2609）：
- 产线变动消息较多，震荡偏弱。
- 建议空单持有，套利关注空纯碱多玻璃。
天然橡胶（RU2609）：
- 多空扰动皆存，胶价震荡为主。
- 建议观望。
合成橡胶（BR2609）：
- 短期供需偏弱，成本支撑有限，跟随天胶波动。
- 关注11000附近支撑。
集运欧线（EC2608）：
- 市场博弈运价下行斜率，期价宽幅震荡。
- 建议逢低多EC2608。