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股指期货早班车总结（2023年1月4日）

核心内容

本报告为招商期货有限公司发布的股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析以及相关观点。报告提供了各合约的涨幅、现价、涨跌、成交量、成交金额、持仓量、仓差、结算价、昨结算价和基差等关键信息，帮助投资者快速掌握市场动态。

主要股指期货合约数据

市场环境分析

1. 股指表现：

   • 1月3日，A股四大股指全线上扬，其中科创50指数涨幅最大（2.08%），上证指数涨幅最小（0.88%）。
   • 市场成交额大幅增加至7,890亿元，较前日增长1,846亿元，显示市场情绪逐步修复。

2. 行业板块表现：

   • 涨幅居前的行业：电信运营（6.87%）、软件服务（5.43%）、IT设备（4.27%）。
   • 跌幅居前的行业：旅游（-3.11%）、酒店餐饮（-2.38%）、食品饮料（-1.49%）。

3. 合约表现：

   • 各股指期货合约涨幅普遍在1%以上，其中IM1000涨幅最大（2.26%）。
   • 从强弱排序来看，IM > IC > IF > IH，表明中证1000指数相关合约表现最强。

4. 基差情况：

   • IM、IC、IF与IH合约基差均有所走强。
   • IM近月合约转为贴水，IC、IF、IH近月合约升水收窄，市场对IF与IH的预期仍较高。

5. 资金流动：

   • 北上资金净流入-6.45亿元，沪股通净流出21.35亿元，深股通净流入14.90亿元。
   • 自开通以来，累计净流入维持在历史高位，显示外资对A股市场的持续关注。

6. 宏观数据：

   • 2022年12月财新制造业PMI录得49，低于11月0.4个百分点，连续第五个月低于荣枯线，反映宏观经济仍处于震荡筑底阶段。

关键观点

• 市场情绪修复：新年伊始，市场成交额骤增，符合预期，显示投资者情绪逐步回暖。
• IC与IM修复：此前表现较弱的IC与IM合约在持续回调后基本到达目标位，短期迎来修复机会。
• 估值合理：当前各指数估值处于价值区间，适合中长期资金逢低布局。
• 风险提示：市场存在不确定性，投资者应谨慎对待，结合自身风险承受能力进行投资决策。

重要声明

• 本报告仅供风险承受能力为C3及以上投资者参考，不构成投资建议。
• 报告内容基于合法信息，不保证其准确性与完整性，分析结果可能因假设不同而存在显著差异。
• 投资者应独立判断，谨慎决策，招商期货不对使用报告所导致的损失承担责任。
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