20231012-华泰期货-贵金属日报_联储官员近期鸽派观点偏多_美元出现回落_10页

贵金属市场日报总结

市场行情概述

• 黄金现货价格：沪金主力合约10月11日收于45040元/克，较前一交易日下跌0.32%；夜盘收盘上涨0.92%。
• 白银现货价格：沪银主力合约收于5644元/千克，下跌0.27%；夜盘收盘上涨0.34%。
• 成交量与持仓：沪金当日成交量104,754手，持仓量178,091手；沪银成交量464,396手，持仓量530,096手。

影响因素分析

• 美联储政策：会议纪要显示将保持高利率，但官员如博斯蒂克等持鸽派立场，市场预计11月加息概率低于9%，美元和美债收益率走低。
• 全球黄金需求：全球央行自2022年初以来持续抢购创纪录黄金，旨在减少美元储备集中，地缘因素和美元走弱支撑金价，预计未来黄金价格逐步回升。

ETF及持仓跟踪

• 黄金ETF：最新持仓86,237吨，较前一交易日增加0.86%。
• 白银ETF：最新持仓14,051.60吨，较前一交易日下降0.18%。
• 上期所库存：黄金库存增至2,994千克，白银库存减少至1,147,684千克。

交易策略

• 黄金：谨慎偏多，因美联储鸽派态度和美元弱势提供支撑。
• 白银：谨慎偏多，市场预期需求回升。
• 套利与期权：内盘外盘套利暂缓，金银比价停滞，期权策略不积极。

风险提示

• 主要风险：美元持续走高或美债收益率上升、美联储加息尾部导致流动性风险增加。
• 其他因素：需关注美国CPI数据等市场动态。