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权日志 1114 总结

核心内容概述

本报告发布于2022年11月14日，主要分析当日股市及期权市场表现，并对未来走势进行展望，同时提供相应的期权策略建议和风险提示。

行情回顾

• 股指表现：
  上证指数收于3083.40点，下跌0.13%；
  深证成指收于11113.46点，下跌0.24%；
  创业板指收于2375.21点，下跌1.25%。

• 隐含波动率（IV）：
  上证50ETF隐含波动率为23.20%，上升5.28%；
  沪深300ETF隐含波动率为22.43%，上升3.18%；
  沪深300股指隐含波动率为23.83%，上升3.40%。

行情展望

• 市场成交量：
  沪深两市成交额为1.07万亿元，较昨日缩量12.74%。

• 个股涨跌比：
  涨跌比为2004:2803，市场总体赚钱效应为41.69%。

• 行业板块表现：
  涨幅居前的行业板块包括中药、医药商业、化学制药；
  跌幅较大的行业板块包括机场航运、贵金属、景点及旅游。

• 波动率趋势：
  股指走势分化，大盘股指强于小盘股，各指数隐含波动率出现反弹，预计后期将逐渐回落至中枢水平。

期权策略推荐

• 牛市价差策略：
  短期内指数走势不甚明朗，且市场呈现筑底结构，继续下探概率较小，建议构建牛市价差策略。

• 做空波动率策略：
  当前隐含波动率处于短期高位，且市场处于下跌趋势性行情，可适当做空波动率。

风险提示

• 政策风险：
  政策等因素的预期外变动可能引发市场极端行情。

金融期权关键指标跟踪

期货走势评级体系

东证期货简介

• 成立时间：2008年
• 母公司：东方证券股份有限公司
• 注册资本：38亿元人民币
• 员工数量：逾800人
• 主要业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 交易所会员资格：拥有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心和广州期货交易所会员资格
• 分支机构：在全国36个城市设有分支机构
• IB网点：在北京、上海、广州、深圳等地拥有149个证券IB分支网点
• 发展方向：坚持市场化、国际化、集团化发展方向，致力于建设一流衍生品服务商

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• 本报告由上海东证期货有限公司制作及发布。
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