20221010-东证期货-_权日志_股指下挫_隐波大涨_7页_775kb

权日志 1010 总结

核心内容概览

本报告发布于2022年10月10日，主要分析当日股指下挫与隐含波动率大涨的市场表现，并对未来市场走势进行展望，同时提供期权策略建议和相关风险提示。

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市场行情回顾

股指表现

• 上证50ETF：下跌 2.42%，收报 2.586
• 沪深300ETF：下跌 2.04%，收报 3.789
• 沪深300股指：下跌 2.21%，收报 3720.94

隐含波动率表现

• 上证50ETF隐含波动率：上涨 8.71%，达到 19.47%
• 沪深300ETF隐含波动率：上涨 7.54%，达到 20.44%
• 沪深300股指隐含波动率：上涨 8.26%，达到 21.56%

市场总体表现

• 沪深两市成交额为 6279.9亿元，较前一日 5608.41亿元 放量 11.97%
• 涨跌比为 841:3996，市场总体赚钱效应为 17.39%
• 涨幅较大的行业板块包括：养殖业、油气开采及服务、农业服务
• 跌幅较大的行业板块包括：酒店及餐饮、电子化学品、半导体及元件

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市场走势展望

股指展望

• 当前股指处于震荡下行阶段
• 下跌概率大于上涨

隐含波动率展望

• 当前隐含波动率处于短期高位
• 预期后期隐含波动率将逐渐回归至中枢水平

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期权策略推荐

• 推荐策略：熊市价差策略与做空波动率策略
• 理由：
  • 指数处于震荡下行阶段，下跌概率较大
  • 隐含波动率处于短期高位，适合做空波动率

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风险提示

• 政策等因素的预期外变动可能引发市场极端行情
• 投资者需警惕市场突发性波动带来的风险

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金融期权关键指标跟踪

指标	上交所50ETF期权	上交所300ETF期权	深交所300ETF期权	沪深300股指期权	中证1000股指期权
总成交量	2,452,248	1,756,205	287,578	137,798	82,153
总持仓量	2,247,898	1,603,639	279,963	165,047	65,814
成交量PCR	0.75	0.95	0.97	0.84	1.00
持仓量PCR	0.59	0.73	0.79	0.57	0.57
隐含波动率(%)	19.47	20.44	20.52	21.56	25.99
IV涨幅	8.71%	7.54%	7.62%	8.26%	1.47%
标的历史波动率	14.97%	13.52%	14.03%	14.38%	23.59%
标的价格	2.586	3.789	3.784	3720.94	5984.50
标的涨跌	-2.42%	-2.04%	-2.25%	-2.21%	-2.29%

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期货走势评级体系

走势评级	短期（1-3个月）	中期（3-6个月）	长期（6-12个月）
强烈看涨	上涨15%以上	上涨15%以上	上涨15%以上
看涨	上涨5-15%	上涨5-15%	上涨5-15%
震荡	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%
看跌	下跌5-15%	下跌5-15%	下跌5-15%
强烈看跌	下跌15%以上	下跌15%以上	下跌15%以上

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东证期货公司简介

• 成立时间：2008年
• 母公司：东方证券股份有限公司
• 注册资本：23亿元人民币
• 员工数量：近600人
• 主要业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 交易所会员资格：拥有上海、大连、郑州商品交易所及上海国际能源交易中心会员资格
• 分支机构：全国设有33家营业部，在北京、上海、广州、深圳等地设有134个证券IB分支网点

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分析师承诺

• 分析师：谢怡伦
• 承诺内容：以独立、客观的态度出具报告，报告内容清晰准确反映其研究观点，不接受报酬以影响报告内容

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免责声明

• 本报告由上海东证期货有限公司制作及发布
• 仅限本公司客户使用
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