2021-08-27-上交所-兖州煤业股份有限公司2021年半年度报告全文_259页_3mb

兖州煤业2021年半年度报告总结

核心内容概览

兖州煤业股份有限公司（股票代码：600188）于2021年1-6月发布了半年度报告，内容涵盖公司基本信息、财务状况、经营分析、风险管理及重要事项等。

主要观点与关键信息

公司基本信息

• 公司全称为兖州煤业股份有限公司，于1997年成立，H股及A股分别在香港联交所和上交所上市。
• 公司董事长为李伟，财务总监为赵青春，财务管理部部长为徐健。
• 公司未进行2021年中期利润分配或资本公积金转增股本。
• 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、半数以上董事无法保证报告真实性等情况。

财务指标概览

• 营业收入：653.80亿元，同比减少43.41%
• 归属于上市公司股东的净利润：60.42亿元，同比增加13.75%
• 扣除非经常性损益的净利润：60.71亿元，同比增加104.28%
• 经营活动产生的现金流量净额：258.49亿元，同比增加436.74%
• 归属于上市公司股东的净资产：555.21亿元，同比增加2.59%
• 总资产：2692.62亿元，同比增加4.00%

非经常性损益项目

• 非经常性损益合计：-2.95亿元，主要包括非流动资产处置损益、政府补助、债务重组损益等。

境内外会计准则差异

• 归属于上市公司股东的净利润：按中国会计准则为60.42亿元，按国际会计准则调整后为62.78亿元。
• 归属于上市公司股东的净资产：按中国会计准则为555.21亿元，按国际会计准则调整后为592.69亿元。
• 主要差异点：同一控制下企业合并、专项储备、递延税项、永续资本债券、无形资产减值损失、公允价值调整及摊销、收购莫拉本10%权益、其他。

主要业务及市场情况

• 煤炭业务：

  • 产量：50,969千吨，同比减少13.42%
  • 销量：50,914千吨，同比减少30.87%
  • 销售收入：309.54亿元，同比减少12.7%
  • 销售成本：204.67亿元，同比减少16.0%
  • 主要影响因素：安全环保政策限制、运输费用重分类、市场煤价上涨。

• 煤化工业务：

  • 产量：3,022千吨，同比增加39.61%
  • 销量：2,687千吨，同比增加35.16%
  • 销售收入：100.95亿元，同比增加16.68%
  • 销售成本：62.93亿元，同比增加16.68%
  • 主要影响因素：主要产品价格提升、技术改造完成、产能增加。

• 电力业务：

  • 发电量：360,284万千瓦时，同比增加49.00%
  • 售电量：301,241万千瓦时，同比增加92.86%
  • 销售收入：91.8亿元，同比增加16.68%
  • 销售成本：85.0亿元，同比增加16.68%
  • 主要影响因素：电力对外销售量增加、内蒙古矿业电力业务合并。

主营业务分析

• 营业收入：653.80亿元，同比减少43.41%，主要因非煤贸易收入减少。
• 营业成本：504.52亿元，同比减少50.89%，主要因非煤贸易成本减少。
• 销售费用：9.87亿元，同比减少63.98%，因运输费用重分类至营业成本。
• 管理费用：27.95亿元，同比增加17.32%。
• 财务费用：21.27亿元，同比增加63.38%，因有息负债规模增加及融资成本降低。
• 研发费用：2.27亿元，同比增加40.08%。
• 投资收益：9.95亿元，同比减少73.78%，因去年同期一次性确认投资收益34.01亿元。

现金流分析

• 经营活动产生的现金流量净额：258.49亿元，同比增加436.74%
• 投资活动产生的现金流量净额：-19.57亿元
• 筹资活动产生的现金流量净额：45.46亿元，因吸收投资增加

资产与负债情况

• 应收款项：52.69亿元，同比增加32.41%，主要因兖煤澳洲和鲁南化工应收账款增加。
• 预付款项：49.42亿元，同比增加45.55%，主要因贸易公司和鲁南化工预付款项增加。
• 其他流动资产：127.32亿元，同比增加26.32%，因财务公司发放贷款。
• 其他流动负债：45.14亿元，同比增加857.65%，因发行两期超短期融资券。
• 长期应付款：50.11亿元，同比增加64.24%，因融资租赁款增加。

重要事项

• 公司未进行利润分配及资本公积金转增股本。
• 不存在重大风险事项，公司已在报告中披露主要风险及应对措施。
• 公司未涉及重大非经常性损益项目。

资产负债结构

• 总资产：2692.62亿元，同比增加4.00%
• 境外资产：684.02亿元，占总资产的25.4%
• 受限资产：668.76亿元，主要包括货币资金、应收款项融资及抵押资产。

业务拓展与战略

• 公司持续优化产业结构和区域布局，深化精益管理，提升核心竞争力。
• 煤炭业务保持稳定，智能化矿山建设取得成效。
• 煤化工业务增长显著，成为新的利润增长点。
• 电力业务稳步发展，尤其是对外销售量增加。

总结

兖州煤业在2021年上半年面临煤炭行业政策收紧、市场环境变化等挑战，但通过优化业务结构、加强管理、推进智能化矿山建设，公司在煤炭业务保持稳定的同时，煤化工业务显著增长，电力业务也取得进展。公司整体财务状况稳健，核心竞争力和可持续发展能力不断提升。