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市场数据与行业分析总结

核心内容概览

本文档汇总了2016年11月部分市场数据、重点行业观点及投资建议，涵盖国内市场指数、主要行业表现、周边市场走势、商品期货、外汇商品、通信、房地产、旅游餐饮及其他行业分析，同时附有新股信息和研究报告列表。

国内市场指数表现

整体来看，上证综指和沪深300指数表现相对较好，而创业板指和中证500指数表现较差。上证综指和深证成指在5日和本年维度均有正增长，但创业板指和中小板指本年跌幅较大。

表现最好的前五大行业

家用电器和食品饮料行业表现最佳，尤其在5日和本年维度有显著增长。非银金融和纺织服装行业也有一定涨幅，而钢铁行业本年略有下跌。

表现最差的前五大行业

国防军工和传媒行业表现最差，尤其在本年维度跌幅较大，而电子和计算机行业在5日维度也有明显下跌。

周边市场走势

恒生指数和纳斯达克在5日和本年维度有正增长，而恒生红筹和富时100则表现不佳。日经225和标普500在5日维度有小幅上涨。

主要商品期货表现

锌和锡期货表现最为亮眼，本年涨幅超50%。黄金和白银期货在5日维度有正增长，而玉米期货在5日维度略有下跌。

主要外汇商品表现

美元指数和美元-人民币在5日和本年维度表现较好，而英镑-美元在本年维度大幅下跌。

通信行业重点推荐

行业观点

• 4G建设高峰已过，资本开支进入下降周期，5G商用尚需等待。
• 通信企业开始转型，受益于通信与互联网的融合，转型成功概率较高。
• 光通信、军工互联、量子通信、流量经营、物联网、车联网、云服务等细分领域值得关注。

重点推荐标的

• 光通信：亨通光电、中天科技、烽火通信、通鼎互联
• 军工互联：中天科技、海格通信、新海宜、杰赛科技
• 量子通信：九州量子、浙江东方、科华恒盛、银轮股份
• 流量经营：梦网荣信、通鼎互联、创意信息
• 物联网：宜通世纪
• 车联网：金固股份、盛路通信、永鼎股份
• 云服务/云存储：三五互联、二六三
• 移动互联：联络互动、金利科技、梅泰诺
• 其他个股：海能达、银河电子

房地产行业重点推荐

行业观点

• 房地产大周期尚未见顶，资产荒背景下，地产股是增量资金的必然配置标的。
• 恒大增持万科至10%，表明大型房企积极布局地产股。
• 2016年前三季度前十大房企销售增长显著，回款能力增强。

重点推荐标的

• 阳光股份、世联行、新城控股、新湖中宝、泰禾集团、保利地产、招商蛇口、沙河股份、阳光城、金融街、华发股份、北京城建、首开股份、中洲控股、香江控股、金科股份、天津松江、中国武夷、绵石投资

旅游餐饮行业观点

• 青岛金王通过设立五家线下代理公司，持续拓展全国线下渠道。
• 公司体系逐步完善，线上线下结合，未来增长空间较大。
• 建议关注其并购协同效应和业绩增长潜力。

其他行业观点

• 美晨科技：持续推进汽车后市场布局，通过收购和投资实现业务扩张。
• 股息率吸引力：部分公司具有高派息能力，且成本转嫁能力强，对市场具有吸引力。

新股信息

投资评级说明

• 推荐：相对表现优于市场
• 中性：相对表现与市场持平
• 回避：相对表现弱于市场
• 买入：相对大盘涨幅大于15%
• 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
• 减持：相对大盘涨幅小于-5%

风险提示

• 通信行业：转型失败、重组失败、行业竞争加剧
• 房地产行业：货币政策收紧、房地产销售不及预期
• 其他行业：收购整合效果不达预期、新签业务订单低于预期、钢材价格大幅波动

总结

本文档主要分析了2016年11月国内及周边市场表现，重点推荐通信、房地产等行业的投资标的，并提供了相关风险提示。通信行业在5G技术发展和行业转型中具有较大潜力，房地产行业在资产荒背景下成为增量资金的配置重点，旅游餐饮及汽车后市场也存在增长机会。整体来看，市场存在一定的反弹迹象，建议在调整中逢低布局绩优、成长股。