20260526-五矿期货-农副期权早报_16页_5mb

农副期权市场分析总结

核心内容概览

本报告汇总了2026年5月26日对苹果、棉花、红枣、生猪和白糖期权市场的分析数据，包括标的期货市场数据、期权因子分析、压力支撑位以及相应的策略建议。

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各品种市场数据总结

苹果期权 (AP)

• 标的合约: AP610
• 最新价: 7526元
• 涨跌: +1元
• 涨跌幅: +0.01%
• 成交量: 91123万手
• 量变化: +4524万手
• 持仓量: 118303万手
• 仓变化: +8824万手

棉花期权 (CF)

• 标的合约: CF609
• 最新价: 15935元
• 涨跌: +15元
• 涨跌幅: +0.09%
• 成交量: 358590万手
• 量变化: -86120万手
• 持仓量: 661477万手
• 仓变化: +388万手

红枣期权 (CJ)

• 标的合约: CJ609
• 最新价: 9045元
• 涨跌: +130元
• 涨跌幅: +1.45%
• 成交量: 84007万手
• 量变化: +28284万手
• 持仓量: 116626万手
• 仓变化: -2855万手

生猪期权 (LH)

• 标的合约: lh2607
• 最新价: 11000元
• 涨跌: -95元
• 涨跌幅: -0.85%
• 成交量: 155217万手
• 量变化: -36921万手
• 持仓量: 156878万手
• 仓变化: -1337万手

白糖期权 (SR)

• 标的合约: SR609
• 最新价: 5346元
• 涨跌: -25元
• 涨跌幅: -0.46%
• 成交量: 359828万手
• 量变化: +30602万手
• 持仓量: 672398万手
• 仓变化: +21723万手

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期权因子分析

苹果期权

• 隐含波动率: 维持在年均值0.2594上方
• 持仓量PCR: 0.345，位于近一年来的1.22%
• 压力位: 10000元
• 支撑位: 7000元

棉花期权

• 隐含波动率: 维持在年均值0.1488上方
• 持仓量PCR: 0.745，位于近一年来的27.35%
• 压力位: 17000元
• 支撑位: 15000元

红枣期权

• 隐含波动率: 维持在年均值0.2809上方
• 持仓量PCR: 0.3712，位于近一年来的78.37%
• 压力位: 11000元
• 支撑位: 8600元

生猪期权

• 隐含波动率: 维持在年均值0.2646上方
• 持仓量PCR: 0.4285，位于近一年来的92.65%
• 压力位: 12000元
• 支撑位: 10000元

白糖期权

• 隐含波动率: 维持在年均值0.1242上方
• 持仓量PCR: 0.4183，位于近一年来的4.49%
• 压力位: 5900元
• 支撑位: 5200元

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策略建议

苹果期权

• 方向性策略: 无
• 波动性策略: 无

棉花期权

• 方向性策略: 无
• 波动性策略: 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。例如：S_CF2607P15400 和 S_CF2607C16400

红枣期权

• 方向性策略: 无
• 波动性策略: 无

生猪期权

• 方向性策略: 无
• 波动性策略: 无

白糖期权

• 方向性策略: 无
• 波动性策略: 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益。例如：S_SR2607C5600 和 S_SR2607P5200

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关键信息

• 市场波动: 所有品种隐含波动率均维持在年均值之上，表明市场参与者对未来价格波动预期较高。
• 持仓量PCR: 用于衡量市场多空持仓比例，其中棉花和生猪期权的持仓量PCR较高，表明市场对方向性判断较为明确。
• 压力支撑位: 提供了市场可能的支撑与压力水平，有助于判断价格走势。
• 成交量与持仓量变化: 各品种成交量和持仓量变化不一，需关注市场活跃度与持仓集中度。

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