20260526-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_3mb

烯烃类期权市场分析总结

核心内容概述

本报告分析了烯烃类期权（包括纯苯、苯乙烯、塑料、丙烯）的市场数据、期权因子及策略建议，涵盖标的期货价格走势、隐含波动率、持仓与成交量变化、压力支撑位等关键指标。

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一、纯苯期权分析

标的行情解析

• bz2607合约最新价为7718元，较前日下跌289元（-3.60%）。
• 成交量为18972万手，较前日增加18972万手。
• 持仓量为13977万手，较前日增加721万手。

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率27.99%上方，加权隐波率为30.72%。
• 量仓PCR：成交量PCR为2.57，持仓量PCR为1.15。
• 压力支撑位：压力位为9600元，支撑位为7800元。

策略建议

• 方向性策略：成交量、持仓量较小，建议谨慎对待。
• 波动性策略：未提及。

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二、苯乙烯期权分析

标的行情解析

• eb2607合约最新价为8968元，较前日下跌284元（-3.06%）。
• 成交量为584167万手，较前日增加53934万手。
• 持仓量为364450万手，较前日减少8056万手。

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率30.88%上方，加权隐波率为31.77%。
• 量仓PCR：成交量PCR为0.98，持仓量PCR为0.99。
• 压力支撑位：压力位为10400元，支撑位为8000元。

策略建议

• 方向性策略：未提及。
• 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使delta保持中性。例如：S_EB2607P9000和S_EB2607C9700。

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三、塑料期权分析

标的行情解析

• I2609合约最新价为7814元，较前日下跌132元（-1.66%）。
• 成交量为711380万手，较前日增加157138万手。
• 持仓量为384000万手，较前日减少8673万手。

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率21.07%上方，加权隐波率为24.22%。
• 量仓PCR：成交量PCR为1.24，持仓量PCR为1.16。
• 压力支撑位：压力位为8500元，支撑位为8000元。

策略建议

• 方向性策略：成交量、持仓量过小，建议谨慎对待。
• 波动性策略：未提及。

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四、丙烯期权分析

标的行情解析

• PL607合约最新价为8384元，较前日下跌225元（-2.61%）。
• 成交量为17071万手，较前日减少4538万手。
• 持仓量为11915万手，较前日减少1380万手。

期权因子分析

• 隐含波动率：维持在年平均隐波率20.39%上方，加权隐波率为28.43%。
• 量仓PCR：成交量PCR为3.55，持仓量PCR为1.51。
• 压力支撑位：压力位为9400元，支撑位为7700元。

策略建议

• 方向性策略：成交量、持仓量过小，建议谨慎对待。
• 波动性策略：未提及。

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五、关键信息汇总

期权品种	标的合约	最新价	涨跌幅	成交量	持仓量	隐含波动率	压力位	支撑位
纯苯	bz2607	7718	-3.60%	18972	13977	30.72%	9600	7800
苯乙烯	eb2607	8968	-3.06%	584167	364450	31.77%	10400	8000
塑料	I2609	7814	-1.66%	711380	384000	24.22%	8500	8000
丙烯	PL607	8384	-2.61%	17071	11915	28.43%	9400	7700

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六、市场趋势与策略要点

• 纯苯：价格下跌，成交量和持仓量均上升，隐含波动率较高，市场情绪偏向看跌。
• 苯乙烯：价格下跌，成交量显著增加，持仓量减少，隐含波动率维持高位，建议关注波动性策略。
• 塑料：价格下跌，成交量和持仓量变化较大，隐含波动率维持在高位，建议关注波动性策略。
• 丙烯：价格下跌，成交量减少，持仓量下降，隐含波动率较高，市场情绪偏向看跌。

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