20150907-招商证券-晨会纪要_国务院印发大数据发展行动纲要_14页_568kb

报告摘要

2015年9月7日，国务院发布《促进大数据发展行动纲要》，标志着中国在大数据领域的发展进入新的阶段。同时，其他多个行业和市场动态也值得关注，包括电力、互联网、房地产、机械和交通运输等。

大数据发展行动纲要
国务院印发《促进大数据发展行动纲要》，强调加强政府信息系统和公共数据互联开放共享，推动大数据关键技术的研发与产业发展。
- 目标包括：2017年底前形成跨部门数据资源共享格局，2018年底前建成国家政府数据统一开放平台。
- 强化中央财政资金引导，支持大数据核心关键技术攻关、产业链构建、重大应用示范和公共服务平台建设。
- 政策支持将为大数据行业带来积极影响，预计中国大数据市场将在未来5年增长近7倍。
三网融合推广方案
国务院办公厅印发三网融合推广方案，提出加快宽带网络建设改造等六项目标。
- 三网融合将使内容服务商成为市场主导，利好乐视网等。
- 有线运营商和终端制造商也将受益，相关上市公司可关注歌华有线等。

A股市场
- 上证指数收盘3160，跌幅0.20%；创业板指1855，跌幅1.82%。
- 金融地产板块贡献度最大，为44.37%，是推动沪深300指数微涨0.11%的主要力量。
- 电力、医药卫生等板块也有一定贡献。
境外市场
- 东京日经指数下跌0.39%，周跌幅达7%。
- 纽约道琼斯指数上涨1.82%，纳斯达克综合指数上涨2.46%，标普500指数上涨1.83%。
- 欧洲股市整体下跌，泛欧绩优股FTSEurofirst300指数周跌幅2.53%，德国DAX指数周跌幅2.53%。
大宗商品
- 布伦特原油价格下跌2.74%，黄金现货价格下跌0.34%，LME期铜下跌2.13%，CBOT小麦下跌2.92%。
- 大宗商品整体表现疲软，显示市场对经济前景的担忧。

电力行业
- 长江电力2015年中报净利润同比增长53.25%，主要得益于来水偏丰、财务费用减少和投资收益增加。
- 深圳能源中报净利润略降0.68%，但二季度净利润环比增长82%，受益于煤价下降和项目储备增长。
- 发改委加快配电网建设改造，利好智能电网相关企业，如许继电气、思源电气。
互联网行业
- 国办印发三网融合推广方案，推动广电、电信业务双向进入，利好内容服务商和终端制造商。
房地产行业
- 住建部表示“十二五”期间完成3600万套保障房已成定局。
- 深圳公积金二套房最低首付仍为30%。
- 公司债发行规模同比大增233.2%，地产行业成主力。
机械行业
- 2015年上半年机械行业营收同比下降1.0%，但电梯、铁路设备、智能装备表现优于行业。
- 行业盈利能力下降，但部分子行业如智能装备、电梯行业资本支出增长显著。
- 投资策略建议关注有收购兼并、业绩承诺及估值较低的公司，如南方泵业、智云股份、广日股份。
交通运输行业
- 行业整体表现波澜不惊，但个股表现突出。
- 航空业和航运业净利润增长显著，带动行业整体业绩提升。
- 投资策略推荐关注高速公路、航空板块，重点个股包括东莞控股、大秦铁路、春秋航空。

代码	名称	评级	行业	14年每股收益	15年每股收益	16年每股收益	近5日涨跌
600011	华能国际	强烈推荐-A	火电	0.73	1.04	1.21	31.34%
600188	兖州煤业	中性-B	煤炭	0.46	0.20	0.17	30.6%
601991	大唐发电	强烈推荐-A	火电	0.14	0.20	0.23	30.47%
601939	建设银行	强烈推荐-A	银行	0.91	0.92	0.96	22.31%
600015	华夏银行	强烈推荐-A	银行	1.81	1.96	2.09	19.32%
000895	双汇发展	审慎推荐-A	肉制品	1.21	1.37	1.84	19.87%
601088	中国神华	审慎推荐-A	煤炭	1.04	1.04	1.85	19.28%

A股市场
- 市场处于弱市区间震荡，建议关注有业绩支撑、估值合理的白马成长股和低估值蓝筹股。
- 重点关注国企改革、军工、十三五规划相关主题，以及基本面反转的行业如新能源汽车、环保等。
行业重点推荐
- 银行、火电、钢铁等行业被强烈推荐。
- 高速公路、航空、电梯、铁路设备、智能装备等子行业表现较好，建议关注相关个股。