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开源证券2025年7月11日晨会纪要总结

总量策略观点

1. 次新股投资机会
   • 次新股自2024年9月起重新占优，2025年预计将继续受益于经济信心提升，成为市场风格之一。
   • 次新股指数覆盖新经济和新产业，具备“时代红利”特征，建议关注上市未超6年的标的。

行业重点关注

1. 特种玻纤布产业链

   • AI服务器及高频通信推动Low-DK/Low-CTE玻纤布需求大幅增长，供不应求，国产厂商（宏和科技、中材科技）加速渗透。
   • 传统玻纤布价格持续上涨，相关企业利润修复。

2. 化工行业

   • 云图控股：合成氨、磷矿石项目投产将降成本，维持“买入”评级。
   • 蓝晓科技：吸附分离材料国产替代机遇，首次覆盖“买入”评级。

3. 其他行业/公司

   • 传媒（心动公司）：新游戏《守爱2》及TapTap PC版驱动增长，维持“买入”评级。
   • 涨跌幅前五行业：房地产、石油石化、钢铁、非银金融、煤炭；后五行业：汽车、传媒、国防军工、电子、公用事业。

注：内容来源于研报摘要及数据，非个人观点。