20221217-中诚信指数-债券指数周报总第30期_13页_1005kb

报告摘要

本周指数表现总结

核心内容概述

本周债券市场整体表现分化，宽基指数、策略指数和主题指数均呈现出不同的走势特征。主要表现如下：

宽基指数：大部分指数持续回调，但部分细分领域表现优于其他。
策略指数：整体下跌，但产业债类指数表现优于城投债类指数。
主题指数：部分主题指数表现较好，收益为正。

主要观点

1. 宽基指数表现

产业债优于城投债：1-3年产业债表现优于1-3年城投债，显示出产业债市场相对稳定。
AAA级别优于AA+及AA级别：AAA级别债券指数表现优于AA+及AA级别债券指数，表明高等级债券更具吸引力。
行业指数收益为负：多数行业指数收益为负，但交运、批发零售和商业银行指数表现相对较好。
利率债收益为正：7-10年国开行债券指数优于1-3年国开行债券指数，显示长端利率债表现更优。

2. 策略指数表现

策略指数持续下跌：整体策略指数表现不佳。
产业债跑赢城投债：在1-3年、3-5年策略指数中，产业债投资级及投资级优选指数表现优于城投债相关指数。
投资级优选指数表现较好：投资级优选指数在多个策略类别中表现相对稳健。

3. 主题指数表现

中高等级城农商行债券精选指数表现较好：中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数和中诚信1-3年国股行债券精选指数收益为正。
区域主题指数表现分化：如广西壮族自治区城投债指数、京津冀国企信用债指数等表现各异。

关键信息

宽基指数关键数据

指数名称	基期	指数市值（亿元）	平均到期收益率（%）	平均票面利率（%）	平均久期	近一周（%）	近一月（%）	近三月（%）	近六月（%）	近一年（%）
中诚信1-3年信用债指数	2017/1/3	152,364	4.41	4.01	1.63	-0.20	-0.65	-1.06	0.25	2.39
中诚信1-3年信用债AAA指数	2017/1/3	109,262	3.91	3.66	1.74	-0.19	-0.52	-1.04	0.17	2.09
中诚信1-3年信用债AA+指数	2017/1/3	28,308	5.30	4.58	1.35	-0.25	-1.01	-1.22	0.23	2.73
中诚信1-3年信用债AA指数	2017/1/3	13,589	6.56	5.66	1.29	-0.26	-0.99	-0.92	0.81	3.99
中诚信1-3年城投债指数	2018/3/30	50,734	5.34	4.76	1.30	-0.24	-0.97	-1.12	0.38	3.03
中诚信1-3年产业债指数	2018/5/31	63,343	4.13	3.70	1.67	-0.20	-0.46	-0.96	0.13	1.97
中诚信1-3年国开债指数	2017/1/3	23,248	2.62	3.16	1.60	0.01	0.13	-0.17	0.89	2.44
中诚信7-10年国开债指数	2017/1/3	28,422	3.05	3.25	7.01	0.09	0.31	-0.43	1.64	3.88

策略指数关键数据

指数名称	基期	指数市值（亿元）	平均到期收益率（%）	平均票面利率（%）	平均久期	近一周（%）	近一月（%）	近三月（%）	近六月（%）	近一年（%）
中诚信1-3年信用债投资级优选指数	2017/12/29	40,824	3.73	3.58	1.65	-0.19	-0.74	-1.04	0.12	2.06
中诚信1-3年信用债投资级指数	2017/12/29	54,132	3.95	3.79	1.59	-0.19	-0.82	-1.05	0.18	2.21
中诚信1-3年城投债投资级优选指数	2017/12/29	10,368	3.88	3.83	1.58	-0.22	-0.96	-1.14	0.13	2.30
中诚信1-3年产业债投资级优选指数	2017/12/29	30,447	3.67	3.5	1.67	-0.18	-0.66	-1.01	0.09	1.95
中诚信3-5年城投债投资级优选指数	2017/12/29	6,907	3.93	3.65	2.59	-0.32	-1.51	-1.83	-0.16	2.03
中诚信3-5年信用债投资级优选指数	2017/12/29	20,263	3.8	3.55	2.73	-0.24	-1.21	-1.71	-0.35	1.45
中诚信3-5年产业债投资级优选指数	2017/12/29	13,356	3.73	3.5	2.81	-0.20	-1.06	-1.65	-0.47	1.09

主题指数关键数据

指数名称	基期	指数市值（亿元）	平均到期收益率（%）	平均票面利率（%）	平均久期	近一周（%）	近一月（%）	近三月（%）	近六月（%）	近一年（%）
中诚信乡村振兴信用债优选指数	2018/8/31	4,082	3.550	3.51	1.7	-0.21	-0.94	-1.13	0.21	2.13
中证中诚信央企信用债指数	2017/12/29	-	-	3.24	1.66	-0.20	-0.66	-0.64	0.54	2.30
中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数	2017/12/29	-	-	3.70	1.83	-0.33	-1.18	-1.23	0.16	2.13
中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数	2017/12/29	-	-	4.52	1.96	-0.32	-1.05	-0.99	0.28	2.38
中证中诚信广西壮族自治区城投债指数	2017/12/29	-	-	8.17	1.87	-0.29	-0.67	-0.04	1.41	3.67
中证中诚信山东省信用债AAA指数	2017/12/29	-	-	3.98	2.89	-0.43	-1.49	-1.52	0.02	2.12
中诚信长三角大湾区城投债投资级指数	2017/12/29	7,956	3.99	3.86	1.58	-0.27	-1.10	-1.50	-0.12	2.01
中诚信中部六省城投债投资级指数	2017/12/29	8,860	4.11	3.92	1.53	-0.25	-0.98	-1.34	-0.01	2.19
中诚信京津冀国企信用债指数	2017/12/29	15,752	3.67	3.53	1.63	-0.18	-0.71	-0.89	0.47	2.60
中诚信1-3年国股行债券精选指数	2017/12/29	9,774	2.97	2.93	1.93	0.04	-0.14	-0.44	0.89	2.61
中诚信1-5年国股行债券精选指数	2017/12/29	25,953	3.53	3.65	2.23	-0.21	-1.04	-1.48	0.22	2.22
中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数	2017/12/29	3,932	3.06	2.96	2.05	0.05	-0.24	-0.51	0.82	2.76
中诚信短融短债AAA指数	2017/12/31	17,244	2.94	2.08	0.27	0.00	0.12	0.27	0.90	2.41

总结

本周债券市场整体表现分化明显，宽基指数多数回调，但产业债和AAA级别债券表现相对较好。行业指数整体收益为负，但交运、批发零售和商业银行指数表现相对稳健。利率债方面，7-10年国开债指数收益优于1-3年国开债指数。策略指数整体下跌，但产业债类指数表现优于城投债类指数。主题指数中，部分精选指数表现良好，如中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数和中诚信1-3年国股行债券精选指数。整体来看，市场偏好偏向于高等级、产业债和部分区域主题债券。

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