20220816-中诚信指数-债券指数周报总第13期_14页_1mb

报告摘要

本周指数表现总结

核心内容概述

本周指数整体表现有所回撤，不同类别指数表现差异显著。宽基指数、策略指数及主题指数均出现不同程度的收益波动，其中部分行业及策略指数表现相对较好，而地产行业及部分信用债指数则表现较差。

主要观点

宽基指数表现：
- 大部分宽基指数收益出现回撤。
- 1-3年城投债表现优于产业债。
- AA级债券指数收益优于AA+及AAA级指数。
- 行业指数中，中诚信7-10年国开行债券指数表现最好，煤炭行业回撤较少，地产行业表现最差。
- 利率债方面，1-3年国开行债券指数收益为 $-0.12%$，7-10年国开行债券指数收益为 $0.11%$。
策略指数表现：
- 策略指数整体收益有所回撤。
- 中诚信1-3年城投债投资级指数回撤最少，表现相对稳健。
主题指数表现：
- 主题指数中，中诚信短融短债AAA指数及中诚信中部六省城投债投资级指数表现较好。
- 不同主题指数的收益波动差异较大，部分指数如乡村振兴信用债优选指数收益为 $-0.17%$，而其他如京津冀国企信用债指数表现则相对平稳。

关键信息

宽基指数关键数据

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周收益率(%)	近一月收益率(%)	近三月收益率(%)	近六月收益率(%)	近一年收益率(%)
中诚信1-3年信用债指数	2017/1/3	150,715	3.46	4.14	1.67	-0.04	0.61	1.24	2.15	4.36
中诚信1-3年信用债AAA指数	2017/1/3	108,647	3.03	3.79	1.76	-0.08	0.56	1.11	1.91	3.87
中诚信1-3年信用债AA+指数	2017/1/3	27,052	3.90	4.70	1.46	0.04	0.70	1.50	2.58	5.03
中诚信1-3年信用债AA指数	2017/1/3	13,840	5.93	5.78	1.32	0.09	0.64	1.23	2.01	4.16
中诚信1-3年城投债指数	2018/3/30	51,026	3.79	4.85	1.42	0.05	0.73	1.57	2.79	5.38
中诚信1-3年产业债指数	2018/5/31	66,029	3.60	3.87	1.69	-0.08	0.49	1.00	1.68	3.66
中诚信1-3年国开债指数	2017/1/3	25,030	2.18	3.27	1.71	-0.12	0.48	0.90	1.42	3.29
中诚信7-10年国开债指数	2017/1/3	27,956	2.97	3.34	6.95	0.11	1.08	1.47	2.21	5.13

策略指数关键数据

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周收益率(%)	近一月收益率(%)	近三月收益率(%)	近六月收益率(%)	近一年收益率(%)
中诚信1-3年信用债投资级优选指数	2017/12/29	42,023	2.82	3.69	1.75	-0.08	0.55	1.14	1.94	4.02
中诚信1-3年信用债投资级指数	2017/12/29	55,305	2.99	3.89	1.70	-0.06	0.60	1.24	2.06	4.18
中诚信1-3年城投债投资级优选指数	2017/12/29	10,323	2.76	3.96	1.67	-0.04	0.59	1.34	2.32	4.53
中诚信1-3年城投债投资级指数	2017/12/29	19,049	3.13	4.31	1.60	-0.02	0.68	1.55	2.60	5.03
中诚信1-3年产业债投资级优选指数	2017/12/29	31,459	2.84	3.60	1.77	-0.10	0.50	1.07	1.80	3.86
中诚信1-3年产业债投资级指数	2017/12/29	35863	2.88	3.66	1.74	-0.09	0.52	1.07	1.77	3.79
中诚信3-5年城投债投资级优选指数	2017/12/29	7,121	2.96	3.79	2.61	-0.06	0.81	1.66	2.51	5.05

主题指数关键数据

指数名称	基期	指数市值(亿元)	平均到期收益率(%)	平均票面利率(%)	平均久期	近一周收益率(%)	近一月收益率(%)	近三月收益率(%)	近六月收益率(%)	近一年收益率(%)
中诚信乡村振兴信用债优选指数	2018/8/31	3,179	2.53	3.64	1.79	-0.17	0.66	1.28	2.06	4.24
中诚信短融短债AAA指数	2017/12/31	18,439	1.86	2.34	0.28	0.03	0.26	0.67	1.39	2.91
中诚信中部六省城投债投资级指数	2017/12/29	8,588	2.76	4.04	1.59	0.01	0.73	1.44	2.38	4.60

总结

本周指数整体呈现回撤趋势，但不同类别指数表现差异较大。城投债表现优于产业债，AA级债券指数优于AA+及AAA级指数。在行业指数中，煤炭行业回撤较少，地产行业表现最差。策略指数中，1-3年城投债投资级指数回撤最小。主题指数中，短融短债AAA指数及中部六省城投债投资级指数表现相对较好。整体来看，市场对信用债及特定区域或行业的债券表现存在明显偏好，投资者需关注信用等级、行业分布及久期等因素以优化投资策略。

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