20230903-国联证券-基础化工行业周报_半导体材料板块走强_供需利好原油价格上行_22页_1mb

报告摘要

板块表现
- 化工板块本周上涨310%，半导体材料领涨，涨幅达810%。周涨幅前十中，半导体材料板块个股涨幅显著，如容大感光、同益股份、华特气体等。
- 原油价格上行，布伦特原油期货收于8855美元/桶，周涨48%。
- 重点化工品方面，轻质纯碱、丙烯酸丁酯、苯酚分别上涨107%、85%和39%。
投资建议
- 推荐标的：三联虹普、惠城环保、建龙微纳、聚胶股份、上海新阳、中曼石油（强调对油气及炼化工程的布局）。
- 细分领域机会：半导体材料、农化、碳纤维、新能源材料、合成生物学、气凝胶等。
- 全球化与内循环逻辑：推荐国产替代与内循环标的，如精工科技（碳纤维）。
- 低估值板块：华鲁恒升、万华化学等低估值优质资产值得布局。
风险提示
- 经济紧缩：美联储加息、全球需求下行风险。
- 原油波动：地缘政治、通胀影响油价，进而传导至化工品价格。
- 贸易摩擦：中美关系不确定性对高端制造业出口的影响。