深度-清科数据-5月共48家中企上市，IPO融资金额环比同比均上升-2021.6-12页_1mb

清科数据：2021年5月中企IPO总结

核心内容概述

2021年5月，共有48家中国企业在全球各交易市场完成首次公开募股（IPO），融资总额达644.05亿元人民币。与上月相比，IPO数量和融资金额均有所上升，其中境内上市企业数量为41家，境外上市企业为7家。融资额方面，物流行业表现突出，融资额最高，达210.93亿元人民币，占中企融资总额的32.8%。

主要观点

• IPO数量与融资额双增长：5月中企IPO数量同比增长100%，融资额同比增长149.5%，环比增长17.6%。
• VC/PE支持力度大：36家中企获得VC/PE支持，VC/PE渗透率达75%。其中，境内上市企业占91.7%。
• 融资额分布不均：北京市和上海市的融资金额均超过100亿元人民币，北京市居首，融资额为249.88亿元，占比约38.8%。
• 行业分布广泛：IPO涉及16个一级行业，其中机械制造、生物技术/医疗健康、化工原料及加工行业上市数量较多。
• 物流行业融资额领先：京东物流以202.29亿元融资额成为本月融资额最高的企业，也是获得VC/PE支持的中企中融资额最高的企业。
• 监管加强：证监会发布制度指引，加强对系统离职人员不当入股行为的监管，完善股东信息披露和中介机构核查责任。

关键信息

5月IPO融资总额及结构

• 总融资额：644.05亿元人民币
• 境内融资额：396.46亿元人民币（占比61.6%）
• 境外融资额：247.59亿元人民币（占比38.4%）
• 平均融资额：13.42亿元人民币
• 单笔最高融资额：京东物流，202.29亿元人民币

上市企业地域分布

• 广东省：上市企业数量最多，共9家，融资额76.48亿元
• 江苏省、上海市、浙江省：上市企业数量均在5家及以上，合计32家
• 北京市：融资额最高，达249.88亿元，占全国融资总额的38.8%
• 其他地区：如河北省、四川省、云南省等也有一定数量的企业上市，但融资额相对较低

上市企业行业分布

• 行业覆盖：涉及16个一级行业
• 上市数量较多的行业：机械制造、生物技术/医疗健康、化工原料及加工
• 融资额排名：
  1. 物流行业：210.93亿元
  2. 半导体及电子设备：71.06亿元
  3. 机械制造：71.06亿元（和辉光电、电气风电、同飞股份等）

VC/PE支持情况

• 获得支持的企业数：36家
• VC/PE渗透率：75%
• 境内上市支持企业：33家，占比91.7%
• 机构支持情况：16家VC/PE机构被投企业IPO数量不低于2家
• 账面回报情况：
  • 境内上市账面回报倍数：1.96倍，环比下降27.4%，同比下降35.1%
  • 境外上市账面回报：同比大幅上升97.21%

重点案例分析

京东物流

• 上市时间：2021年5月28日
• 上市地点：香港证券交易所主板
• 融资额：202.29亿元人民币
• 发行市值：2022.94亿元人民币
• 收盘价：41.7港元
• IPO净额：约241.13亿港元
• 背景：京东旗下技术驱动的供应链解决方案及物流服务供应商，是京东系第二家上市公司
• 市场反响：获超100万人认购，超额认购逾700倍，冻资逾5500亿港元

和辉光电

• 上市时间：2021年5月28日
• 上市地点：上海证券交易所科创板
• 融资额：71.06亿元人民币
• 发行市值：355.29亿元人民币
• 收盘价：4.2元
• 背景：国内知名AMOLED半导体显示面板制造商，专注于中小尺寸AMOLED面板
• 产能：第4.5代和第6代AMOLED生产线，其中第6代已实现量产
• 实际控制人：上海市国资委

电气风电

• 上市时间：2021年5月19日
• 上市地点：上海证券交易所科创板
• 融资额：29.01亿元人民币
• 发行市值：72.53亿元人民币
• 背景：上海电气集团股份有限公司控股子公司，首家国资拆分上市企业
• 募集资金用途：用于新产品和技术开发、测试基地建设、后市场能力提升等项目
• 产品覆盖：1.25MW到8MW全系列风电机组，实现全功率覆盖
• 核心技术：具备叶片技术、控制技术等风机核心技术研发能力

监管动态

• 制度完善：证监会发布《监管规则适用指引一发行类第2号》，明确对系统离职人员不当入股行为的核查要求
• 监管重点：
  • 明确不当入股情形，如利用原职务影响谋取投资机会、入股过程存在利益输送等
  • 强化中介机构核查责任，要求对离职人员入股情况进行专项说明
  • 建立独立复核制度，确保审核过程公平公正、依法合规

总结

2021年5月，中国企业IPO数量和融资额均实现显著增长，尤其是物流行业表现突出，成为融资额最高的行业。广东省在上市数量上保持领先，而北京市在融资金额上占据首位。VC/PE机构在支持中企IPO方面发挥重要作用，渗透率达75%。同时，证监会加强对股东行为的监管，特别是在系统离职人员入股方面，出台多项制度措施以维护市场秩序。重点案例如京东物流、和辉光电和电气风电展示了中企在资本市场上的活跃表现和行业发展趋势。