20210603-清科研究中心-清科数据_5月共48家中企上市_IPO融资金额环比同比均上升_12页_1mb

报告摘要

清科数据：2021年5月中企IPO总结

核心内容

2021年5月，共有48家中国企业在全球各交易市场完成首次公开募股（IPO），融资总额达644.05亿元人民币，较上月和去年同期均有显著增长。其中，境内上市企业41家，境外上市企业7家，境内上市企业数量占全月IPO总数的85.4%，融资额占全月总融资额的61.6%。

主要观点

融资额与数量双增长：2021年5月IPO融资额和数量均实现环比和同比上升，融资额同比上升149.5%，环比上升17.6%。
VC/PE支持显著：36家中企获得VC/PE机构支持，占比75%，其中境内上市企业占九成。
行业分布广泛：IPO涉及16个一级行业，其中物流行业融资额最高，达210.93亿元人民币，占融资总额的32.8%。
地区表现突出：广东省IPO数量最多，为9家；北京市和上海市融资金额均超过百亿人民币，其中北京市融资额位居全国首位。
监管政策加强：证监会发布《监管规则适用指引一发行类第2号》，明确对系统离职人员不当入股行为的核查要求，以防范利益输送和“造富”现象。

关键信息

IPO融资总额及数量

总数量：48家
总融资额：644.05亿元人民币
境内上市数量：41家（占比85.4%）
境内融资额：396.46亿元人民币（占比61.6%）
境外上市数量：7家
境外融资额：约247.58亿元人民币（占比38.4%）

境内外市场表现

境内市场：主板和科创板为主要上市平台，其中科创板有14家上市企业，占比52.1%。
境外市场：美股和港股为主要上市地点，融资额环比上升。

重点企业融资情况

京东物流：融资额202.29亿元人民币，为本月最高；上市地点为港交所主板。
和辉光电：融资额71.06亿元人民币，上市地点为上交所科创板。
电气风电：融资额29.01亿元人民币，上市地点为上交所科创板。

企业地域分布

广东省：IPO数量9家，融资额76.48亿元人民币。
江苏省：IPO数量6家，融资额28.90亿元人民币。
上海市：IPO数量6家，融资额127.10亿元人民币。
北京市：IPO数量5家，融资额249.88亿元人民币，占全国融资总额的38.8%。
浙江省、山东省等：IPO数量均在2家及以上，但融资额相对较低。

行业融资排名

物流行业：融资额210.93亿元人民币（占比32.8%）
半导体及电子设备：融资额超过70亿元人民币
机械制造：融资额超过70亿元人民币
清洁技术、互联网、农/林牧渔等：均融资超过20亿元人民币

VC/PE支持情况

支持数量：36家
VC/PE渗透率：75%
重点机构：16家VC/PE机构被投企业IPO数量不低于2家。
账面回报：VC/PE支持的境内上市企业账面回报倍数为1.96倍，环比下降27.4%，同比下降35.1%；境外上市企业账面回报同比上升97.21%。

重点案例分析

京东物流

上市时间：2021年5月28日
上市地点：港交所主板
融资额：202.29亿元人民币
发行市值：2022.94亿元人民币
发行价：40.36港元/股
净融资额：约241.13亿港元
背景：京东物流为京东集团孵化的第二家上市公司，技术驱动的供应链解决方案及物流服务供应商。

和辉光电

上市时间：2021年5月28日
上市地点：上交所科创板
融资额：71.06亿元人民币
发行市值：355.29亿元人民币
发行价：2.65元/股
背景：国内知名AMOLED半导体显示面板制造商，专注于中小尺寸AMOLED面板的研发、生产及销售。

电气风电

上市时间：2021年5月19日
上市地点：上交所科创板
融资额：29.01亿元人民币
发行市值：72.53亿元人民币
发行价：29.01元/股
背景：上海电气集团股份有限公司控股子公司，为首家国资拆分上市企业。

监管动态

证监会政策：发布《监管规则适用指引一发行类第2号》，明确对证监会系统离职人员不当入股行为的核查要求。
不当入股情形：包括利用原职务影响谋取投资机会、入股过程存在利益输送、在入股禁止期内入股等。
中介机构责任：需全面核查是否存在不当入股情形，并在发现后及时清理和报告。
审核监督：建立独立复核制度，确保审核过程公平公正。

总结

2021年5月中国企业IPO市场表现强劲，融资额和数量均实现显著增长。物流行业成为融资额最高的行业，广东省在IPO数量上保持领先，北京市融资额位居全国首位。VC/PE机构在支持企业上市方面发挥了重要作用，但其账面回报有所回落。证监会加强了对系统离职人员不当入股行为的监管，以维护市场秩序。京东物流、和辉光电和电气风电作为本月重点案例，展示了中国企业在不同市场和行业中的成功上市表现。

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