清科数据-11月共32家中企IPO，101家机构被投企业实现上市-2020.12-15页_1mb

清科数据：2020年11月中企IPO总结

核心内容概览

2020年11月，共有32家中企在全球各交易市场完成IPO，融资总额达761.80亿元人民币，较2020年10月和2019年11月分别下降10.49%和44.93%。整体IPO数量及融资额均呈现环比和同比双降趋势，表明市场活跃度有所放缓。IPO涉及13个一级行业，主要集中在机械制造、半导体及电子设备、房地产、生物技术/医疗健康、化工原料及加工、IT等领域。

主要观点

• 市场表现：港交所主板IPO数量和融资额均居首位，共10家企业上市，融资总额达434.65亿元人民币，占总融资额的57.06%。上交所主板和深交所创业板分别以154.48亿元和59.43亿元人民币位列第二和第三。
• 行业分布：机械制造和半导体及电子设备行业IPO数量并列第一，各完成5起；房地产、生物技术/医疗健康、化工原料及加工并列第二，各完成4起。从融资金额来看，房地产行业以156.88亿元居首，金融行业（仅中金公司）以131.98亿元位列第二，IT行业以116.37亿元位列第三。
• 地区分布：上海市、广东省、浙江省、北京市IPO数量和融资额均居前列，其中北京市融资额最高，达222.71亿元人民币，占比29.24%。上海市、广东省、浙江省融资额分别为198.39亿、65.88亿和40.05亿元人民币。
• VC/PE渗透率：本月IPO企业中，有20家获得VC/PE机构支持，渗透率为62.50%，略低于前一个月水平。其中，深交所创业板和港交所主板获得较多支持。
• 重点案例：中金公司、万国数据、新东方为本月融资额前三的IPO企业。中金公司以131.98亿元人民币融资额位居第一，万国数据以112.22亿元人民币位列第二，新东方以86.58亿元人民币位列第三。三家企业均以不同形式实现上市，其中中金公司为A+H股上市，万国数据为港股二次上市，新东方为港股二次上市的首家教育企业。

关键信息

11月IPO数据概要

• IPO数量：32家
• IPO融资总额：761.80亿元人民币
• IPO平均融资额：23.81亿元人民币
• 单笔最高融资额：131.98亿元（中金公司）
• 单笔最低融资额：1.17亿元

各交易市场表现

行业分布情况

地区分布情况

重点案例分析

• 中金公司：成功登陆上交所主板，首日涨幅达30.99%，融资额131.98亿元。作为中国首家合资券商，其A+H股上市标志着国际化进程的进一步推进。
• 万国数据：回归港股，上市首日市值突破千亿港币，融资额112.22亿元。公司专注于高性能数据中心，尽管长期亏损，但受益于全球IDC需求增长。
• 新东方：成为港股首家千元股，上市首日股价上涨14.71%，融资额86.58亿元。公司业务涵盖K12教育、留学考试、在线教育等多个板块，技术投资成为主要用途之一。

11月VC/PE机构支持情况

• 被投企业数量：101家
• VC/PE支持企业数量：20家
• VC/PE渗透率：62.50%
• 支持情况分布：
  • 深交所创业板：6家
  • 港交所主板：5家
  • 上交所科创板：4家
  • 上交所主板、深交所中小板：各2家
  • 纽约证券交易所：1家

新三板转板政策

• 政策背景：中国证监会于2020年11月27日公开征求意见《转板上市办法》，允许新三板精选层挂牌公司转板至上交所科创板或深交所创业板。
• 转板条件：
  • 精选层挂牌公司需连续挂牌一年以上。
  • 不存在被调出精选层的情形。
• 转板流程：
  • 审核期限为2个月，不包括回复问询时间。
  • 转板公司需聘请证券公司担任上市保荐人。
  • 控股股东及实际控制人限售期为12个月。
  • 转板上市首日开盘参考价为精选层最后一个交易日收盘价。
  • 转板决定自作出之日起6个月内有效。

总结

2020年11月，中国企业IPO数量及融资额同比环比均出现明显下降，市场整体活跃度有所放缓。港交所主板表现突出，融资额占总融资额的57.06%。房地产、金融、IT行业融资额居前，其中金融行业仅由中金公司一家主导。上海市、广东省、浙江省、北京市为IPO数量和融资额的主力地区。VC/PE机构支持力度保持较高水平，但较前一个月略有下降。同时，新三板转板政策的出台为中小企业提供了更便捷的上市路径，有助于提升市场质量和流动性。