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清科数据：2021年7月中企IPO总结

核心内容概述

2021年7月，中国共有68家企业在全球各交易市场完成IPO，融资总额达640.89亿元人民币。境内上市企业数量为48家，占总IPO数量的70.6%；境外上市企业为20家，其中港交所主板占主导地位。尽管IPO数量环比上升6.3%，但融资总额环比下降46.0%，显示出市场整体融资环境的收紧。

主要观点

• IPO融资额下降：7月中企IPO融资总额为640.89亿元人民币，环比下降46.0%，平均融资额为9.42亿元人民币，环比下降49.2%。
• 汽车行业融资额最高：汽车行业成为7月IPO融资额最高的行业，融资总额为147.68亿元人民币，占中企融资总额的23.2%。
• 小鹏汽车融资额最高：小鹏汽车以116.94亿元人民币的融资额成为本月IPO融资额最高的企业，同时在港交所双重上市，首日市值超2000亿元人民币。
• VC/PE支持企业数量上升：本月有38家中企获得VC/PE机构支持，渗透率约为56%，环比增加36.4%。
• 广东省表现突出：广东省IPO数量及融资额保持领先，7月共10家中企上市，融资总额达175.46亿元人民币。
• 证监会加强监管：证监会利用新《证券法》严厉打击财务造假行为，通报首批财务造假案件，拟对违法主体处以最高近4000万元罚款。

关键信息

7月IPO企业分布

• 境内上市：48家，占总IPO数量的70.6%。
• 境外上市：20家，其中港交所主板上市19家，美股上市1家。
• 融资总额：640.89亿元人民币，环比下降46.0%。
• 平均融资额：9.42亿元人民币，环比下降49.2%。
• VC/PE支持企业：38家，渗透率56%。

7月IPO融资额前10企业

7月IPO融资额前10的VC/PE支持企业

各省市上市数量及融资额

行业融资分布

• 汽车行业：融资总额147.68亿元人民币，占23.2%，位列第一。
• 生物技术/医疗健康：融资总额约100亿元人民币，与清洁技术行业合计约200亿元人民币。
• 机械制造：融资总额为100亿元人民币，位列第三。
• 房地产：融资总额为15.42亿元人民币。
• 半导体及电子设备：融资总额为8.49亿元人民币。

VC/PE机构表现

• VC/PE支持企业：38家，其中境内上市34家，占比近90%。
• VC/PE渗透率：56%，环比增加36.4%。
• 部分机构表现突出：13家机构被投企业IPO数量不低于2家，其中深创投、粤科金融、弘晖资本等机构表现较为显著。

证监会监管动态

• 财务造假案件通报：证监会通报首批适用新《证券法》惩处的财务造假案件，最高拟处以近4000万元罚款。
• 典型案例：
  • 宜华生活：虚增利润27亿余元，虚增银行资金86亿余元，未按规定披露与关联方资金往来320亿余元，拟罚款3980万元。
  • 广东榕泰：虚增利润5500万余元，信息披露存在虚假记载和重大遗漏，拟罚款1450万元。
  • 中潜股份：虚增营业收入及营业成本，导致虚增营业利润2570万余元，占当期利润总额的62.08%，拟罚款1540万元。
• 执法理念：
  • 对证据充分、违法事实清楚的案件从重处罚。
  • 精准打击“关键少数”，区分责任和情节。
  • 构建立体追责体系，包括行政处罚、刑事打击和民事赔偿。

重点案例分析

小鹏汽车

• 上市时间：2021年7月7日
• 上市地点：港交所主板
• 融资金额：116.94亿元人民币
• 发行市值：1940.54亿元人民币
• 融资用途：
  • 45%用于拓展产品组合及开发更先进的技术
  • 35%用于加速业务扩张及提升品牌认知度
  • 10%用于提升生产能力
  • 10%用于一般公司运营

大全能源

• 上市时间：2021年7月22日
• 上市地点：上交所科创板
• 融资金额：64.47亿元人民币
• 发行市盈率：39.71倍
• 融资用途：
  • 用于规划建设年产1000吨高纯半导体材料项目
  • 用于规划建设年产35000吨太阳能光伏多晶硅项目
  • 补充流动资金

医脉通

• 上市时间：2021年7月15日
• 上市地点：港交所主板
• 融资金额：35.11亿元人民币
• 发行市值：148.18亿元人民币
• 融资用途：
  • 40%用于扩展业务
  • 30%用于投资技术及提升研发能力
  • 10%用于补充营运资金及其他一般用途

总结

2021年7月中企IPO市场呈现出数量上升、融资额下降的趋势，汽车行业成为融资额最高的行业，VC/PE支持企业数量增加，广东省在IPO数量及融资额上保持领先。证监会加大了对财务造假行为的打击力度，展现了“零容忍”的监管态度，维护资本市场秩序。重点企业如小鹏汽车、大全能源和医脉通在融资和行业影响力方面表现突出，为市场注入了新的活力。