清科数据-5月共24家中企IPO，江苏省本月IPO数量及金额领跑全国-2020.6-13页_2mb

2020年5月中企IPO市场总结

核心内容概述

2020年5月，共有24家中国企业在全球各交易市场完成IPO，融资总额为258.09亿元人民币。整体来看，IPO数量同比和环比均小幅下降，但融资额环比上升。江苏省在IPO数量和融资额上均位居全国第一，共6家中企上市，融资总额达63.36亿元人民币。IT行业表现尤为突出，IPO数量和融资额均居前列。

主要观点与关键信息

IPO数量与融资额

• IPO数量：本月共24家中企完成IPO，同比和环比均下降约7.69%。
• 融资总额：总融资额为258.09亿元人民币，同比下降12.63%，但环比上升22.14%。
• 平均融资额：中企IPO平均融资额为10.75亿元人民币，环比上升32.31%。
• 单笔最高融资额：为36.17亿元人民币，由金山云在纳斯达克上市实现。
• 单笔最低融资额：为0.57亿元人民币。

交易市场分布

• IPO数量最多：深交所创业板（6家），其次是科创板（5家），上交所主板和港交所主板并列第三（各4家）。
• 融资额最高：港交所主板（61.25亿元人民币），上交所主板（57.80亿元人民币），深交所创业板（37.89亿元人民币）。
• IPO退出数量：本月共发生155笔IPO退出，环比上升7.64%，涉及115家机构。

行业分布

• IPO数量前三位：IT（6家）、生物技术/医疗健康（4家）、半导体及电子设备（3家）。
• 融资额前三位：IT（66.57亿元）、生物技术/医疗健康（62.48亿元）、清洁技术（32.31亿元）。
• 融资额Top10企业：
  1. 金山云（36.17亿元）
  2. 晶科科技（25.98亿元）
  3. 建业新生活（21.63亿元）
  4. 沛嘉医疗（21.44亿元）
  5. 开拓药业（17.04亿元）
  6. 新产业（12.93亿元）
  7. 威奥股份（12.20亿元）
  8. 盛视科技（11.62亿元）
  9. 吉贝尔（11.07亿元）
  10. 浩洋股份（10.98亿元）

地区分布

• IPO数量前三：江苏省（6家）、广东省（5家）、北京市（4家）。
• 融资额前三：江苏省（63.36亿元）、北京市（52.32亿元）、广东省（43.04亿元）。

VC/PE支持情况

• VC/PE渗透率：75%，18家中企获得VC/PE支持。
• 各市场支持率：
  • 深交所创业板：83.33%
  • 上交所主板：100%
  • 科创板：80%
  • 港交所主板：2家
  • 深交所中小板：2家
  • 纳斯达克：1家

重点案例分析

金山云（纳斯达克）

• 上市时间：2020年5月8日
• 发行价：17美元/股
• 发行数量：3000万股
• 融资总额：5.1亿美元（约36.17亿元人民币）
• 行业地位：美股中唯一一家中国纯云服务商
• 资金用途：基础架构扩展、技术研发、生态系统建设
• 背景：雷军旗下企业，业务覆盖云计算、人工智能、大数据、物联网等领域

晶科科技（上交所主板）

• 上市时间：2020年5月19日
• 发行价：4.37元人民币/股
• 发行数量：5.95亿股
• 融资总额：25.98亿元人民币
• 行业定位：清洁能源服务商，专注于光伏电站运营和EPC
• 业绩表现：2016-2018年复合增速达95%（营收）和204.9%（净利润）
• 资金用途：屋顶分布式光伏发电、应用领跑者项目、偿还银行贷款

建业新生活（港交所主板）

• 上市时间：2020年5月15日
• 发行价：6.85港元/股
• 发行数量：3亿股，超额配售4500万股
• 融资总额：23.63亿港元（约29.82亿元人民币）
• 业务范围：物业管理、生活服务、商业资产管理
• 资金用途：60%用于战略投资和收购，以提升第三方物业占比

创业板注册制改革进展

• 改革背景：创业板改革并试点注册制已基本完成准备工作。
• 改革内容：同步实施注册制于首发、再融资和并购重组，推进以信息披露为核心的市场化改革。
• 改革目标：提高上市公司质量，增强创业板服务国家战略和经济高质量发展的能力。
• 深交所表态：将坚持稳字当头，推进改革平稳落地，发挥资源配置枢纽作用和创新资本形成优势。

清科研究中心与私募通简介

• 清科研究中心：中国股权投资行业专业研究机构，提供信息、数据、研究、咨询及培训服务。
• 私募通：清科研究中心旗下专业数据库，覆盖创业投资及私募股权投资领域，为各类机构提供数据支持。

总结

2020年5月，中企IPO市场整体呈现数量小幅下降、融资额环比上升的趋势。江苏省在IPO数量和融资额上表现突出，IT行业IPO数量及融资额均居前列。VC/PE机构在IPO企业中渗透率较高，其中上交所主板支持率达100%。创业板注册制改革逐步推进，标志着中国资本市场改革迈入新阶段。