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计算机行业周报（2024年10月27日）总结

一、市场回顾

本周（2024年10月21-25日），沪深300指数上涨0.79%，计算机指数微跌0.08%。

二、周观点：聚焦核心主线

1. 信创与涉密信息系统分级保护
   国务院修订《中华人民共和国保守国家秘密法实施条例》，自9月1日起生效，明确了涉密信息系统分级保护要求，未来相关细则有望加速出台。推荐标的包括：三未信安、信安世纪，受益标的涵盖麒麟信安、吉大正元等。

2. 国债支持方向
   中办、国办印发《关于解决拖欠企业账款问题的意见》，预计将对政务IT、低空经济、车路云一体化及数据要素相关公司提供财政支持。重点推荐标的包括莱斯信息、航天宏图等，受益标的如易华录等。

3. AI与算力发展
   Anthropic升级Claude 3.5模型，支持“计算机使用”功能，国内外模型创新持续推进，有望带动算力及应用端需求增长。重点推荐金山办公、海光信息、紫光股份等，受益标的包括合合信息等。

三、公司动态

• 季报表现：包括金山办公（营收同比增长109.0%）、神州数码中标电信服务器大单；
• 风险提示科大讯飞发布升级星火模型，滴滴自动驾驶获融资，华为发布鸿蒙操作系统，Arm与高通授权纠纷升级，特斯拉预计2025年商业化无人驾驶出租车服务；同时，广东省推出光芯片产业行动计划。

四、风险提示

包括宏观经济下行、政策落地不及预期等风险。

📈总体看，计算机行业将受益于政策驱动和技术创新，建议围绕信创、政务IT、AI算力及应用展开投资布局。💡