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铁矿石期货周报总结（2021年5月28日）

一、核心内容概览

1. 周度数据

2. 周度观点与策略

• 价格走势：本周铁矿石期现货价格探低后回升。
• 影响因素：
  • 利多因素：I2109合约贴水现货较深，钢厂高炉开工率及产能利用率回升支撑矿价反弹。
  • 利空因素：澳洲铁矿石发运总量及国内到港量增加，钢厂按需采购，导致矿价持续下滑。
• 操作建议：铁矿石期价可考虑区间操作为主，短线于1170-1030区间高抛低买，止损30元/吨。

二、市场分析

1. 多空因素分析

• 利多因素：

  • I2109合约仍贴水于现货，显示市场对现货的支撑作用。
  • 高炉开工率及产能利用率回升，为矿价提供反弹动力。

• 利空因素：

  • 澳洲铁矿石发运总量及国内到港量增加，供应压力上升。
  • 钢厂按需采购，需求端表现疲软。
  • 铁矿石港口库存增加，进一步压制价格。

2. 技术分析

• I2109合约：
  • 技术上止跌反弹，日线MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴附近，绿柱缩小。
  • BOLL指标显示中轴与下轨开口缩小，显示价格波动趋于稳定。

三、市场数据详情

1. 钢厂数据

• 高炉开工率：5月28日为80.99%，环比增加0.78%，同比去年下降10.03%。
• 产能利用率：5月28日为91.41%，环比增加0.23%，同比增加0.03%。

2. 港口库存

• 全国45个港口库存：5月21日为12622.16万吨，环比增加111.56万吨。
• 日均疏港量：290.09万吨，环比下降1.28万吨。
• 分矿库存：
  • 澳矿：6530.85万吨，环比增加67.78万吨。
  • 巴西矿：3784.85万吨，环比增加33.56万吨。
  • 贸易矿：6441.00万吨，环比增加243.8万吨。

3. 普氏指数与发运量

• 62%铁矿石普氏指数：5月27日为187.65美元/吨，周环比-12.45美元/吨。
• 澳巴铁矿石发运总量：本周为2640.2万吨，环比增加381.9万吨。

4. 进口矿库存与消耗

• 样本钢厂进口铁矿石库存总量：5月28日为11780.13万吨，环比增加212.78万吨。
• 进口矿日耗：300.14万吨，环比增加0.25万吨。

5. 海运指数

• BDI指数：5月27日为2688，周环比-181，显示海运需求有所减弱。

四、关键信息总结

• 铁矿石期货价格本周探低回升，现货价格持续走弱。
• 期货贴水现货较深，钢厂需求回升支撑价格反弹。
• 澳洲和巴西铁矿石发运量增加，供应端压力上升。
• 铁矿石港口库存持续增加，压制价格走势。
• 技术面上，I2109合约呈现反弹迹象，建议短线区间操作。
• 钢厂开工率及产能利用率有所回升，但同比仍处于低位，显示行业仍面临一定压力。