20220712-安信国际证券-港股晨报_3页_246kb

安信国际证券(香港)有限公司研究部今日重点总结

核心内容概述

安信国际证券(香港)有限公司研究部今日重点分析了港股市场及新能源行业的最新动态，涵盖港股通名单调整预测、行业表现、投资建议及风险提示等内容。

1. 安信视点：关注潜在新晋港股通名单

市场表现

• 恒生指数昨日收跌 2.77%，报 21124.2点。
• 恒生科技指数跌 3.86%，恒生国企指数跌 3.06%。
• 全日市场成交额为 1194.65亿港元，南向资金净卖出 22.24亿港元。

政策影响

• 国家市场监管总局对28宗未依法申报的经营者集中案件作出处罚，其中涉及腾讯、阿里巴巴等科技企业，导致科网股整体下跌。
• 阿里巴巴（9988.HK）下跌 5.79%，美团（3690.HK）下跌 5.56%，腾讯（700.HK）下跌 2.89%。

港股通名单调整

• 恒生指数公司将于 8月19日 发布 22H1 检讨结果，变动将于 9月5日 生效。
• 预计恒生综指将 新增26个成分股，其中 22个新成分股 将被纳入港股通名单。
• 剔除12个成分股，因其平均市值低于 50亿港元。
• 新增成分股中，商汤-W（20.HK） 因符合 W股上市时间要求，将从港股通名单中加入。

2. 行业点评：新能源行业

行业表现

• 上周港股新能源概念股指数上涨 2.86%，跑赢恒指大盘。
• 万得新能源概念指数在恒生各行业指数中排名 第十一位。
• 新能源电场运营板块上涨 5.1%，其中 中国电力（2380.HK）、华润电力（0836.HK）、龙源电力（0916.HK）、新天绿色（0956.HK） 均有显著上涨。

政策动态

• 国家能源局召开会议，强调加快推进 可再生能源重大工程建设，包括水电、抽水蓄能和大型风电光伏基地。
• 2022年1-5月，全国可再生能源新增装机 4281万千瓦，占新增发电装机的 81%。
• 预计全年新增装机节奏为 前慢后快，大部分新增装机将在 三季度落地。

投资建议

• 光伏产业链：推荐 新特能源（1799.HK）、协鑫科技（3800.HK），预计光伏需求维持高位，多晶硅料价格将保持高位。
• 风电产业链：推荐 金风科技（2208.HK），尽管短期受大股东减持影响，但长期看好其发展潜力。
• 新能源电场运营：推荐 龙源电力（0916.HK）、中国电力（2380.HK），受益于火电转型及历史补贴回收。
• 电池及储能：板块下跌 3.4%，但长期看好其作为新能源配套设施的发展前景。
• 燃气行业：推荐 新奥能源（2688.HK），疫情缓解带动消费回升，毛差预计改善。

3. 风险提示

• 新能源新增装机不及预期；
• 疫情反复、大宗商品涨价、物流成本上升；
• 产业链上下游产能不匹配。

4. 投资建议与评级

• 收益评级：
  • 买入：预期未来6个月投资收益率 15%以上；
  • 增持：预期未来6个月投资收益率 5%至15%；
  • 中性：预期未来6个月投资收益率 -5%至5%；
  • 减持：预期未来6个月投资收益率 -5%至-15%；
  • 卖出：预期未来6个月投资收益率 -15%以下。

5. 公司信息

• 安信国际证券(香港)有限公司
  • 地址：香港中环交易广场第一座三十九楼
  • 电话：+852-2213 1000
  • 传真：+852-2213 1010

6. 分析师信息

• 安信视点：韩致立
• 行业点评：罗璐、颜晨