20151201-安信证券-晨会纪要_28页_997kb

文档总结

核心内容概述

本文档主要涵盖了近期的财经要闻、行业评论、公司评论、固定收益分析以及IPO和基金发行信息等内容，涉及多个行业的动态及投资建议。

主要观点与关键信息

宏观策略评论

• 新三板市场：11月17日新三板成交额达到16.8亿元，连续5天出现“量价齐升”趋势，显示市场复苏。政策红利期预期增强，重点推荐创新层公司及被低估的互联网和新兴行业标的。
• 中国债务：10月底中国总债务规模达195.2万亿元，同比增长19.8%。货币供需缺口上升，意味着收益率面临上升压力。

行业评论

• 电力及公用事业：
  • 国家发改委发布6个电力体制改革配套文件，售电侧千亿市场逐步开启。
  • 六氟磷酸锂价格创新高，预计12月底均价达20万元/吨，强烈推荐天赐材料。
• 基础化工：
  • 三部门发文促进石墨烯行业发展，重点突破低成本稳定生产，并在多个领域实现规模化应用。
• 电子元器件：
  • Lscc上涨60%，全球化研究值得信任。电子产业链三大机会：新进入苹果、模组时代上游、传统电子制造业转型。
• 计算机：
  • 高送转预期引发次新股涨停潮，推荐关注乌镇世界互联网大会相关公司，如浩丰科技、高伟达等。
• 其他行业：
  • 农林牧渔、通信等行业的表现也受到关注，部分行业如建筑、国防军工、交通运输等表现较差。

公司评论

• 五矿发展：与阿里合作，打造“互联网+国企”式混改标杆，上调评级至买入-A，目标价50元。
• 光明乳业：控股股东增持，股价低于增发价格，增持彰显对公司的支持。
• 加加食品：新工厂投入生产，设备现代化提升，员工持股计划启动，预计未来EPS增长。
• 福星股份：布局大物管，战略稳健，预计15-17年EPS分别为1.02、1.13、1.22，给予买入-A评级。
• 中海海盛：股价有较强安全边际，建议关注中远中海重组及定增。
• 天地科技：员工持股落地，开启转型之路，预计EPS增长，维持买入-A评级。
• 智光电气：用电服务子公司设立，推动能源互联网商业模式。
• 红相电力：成立合资公司，布局售电及运维服务，受益于电力改革。
• 金固股份：与浙商保险合作，布局汽车后市场，预计EPS增长，维持买入-A评级。
• 省广股份：成立省广影业，布局泛娱乐板块，建议中线布局。

宏观经济分析

• 进出口数据：11月进出口双双走强，贸易顺差同比回升，但进口增速可能难以维持。
• CPI与PPI：11月CPI同比上涨5.1%，PPI同比上涨6.1%，显示经济回暖。
• 新增贷款：11月新增人民币贷款5640亿元，全年信贷目标提前完成。
• 工业增速：工业增速略有提高，部分行业如装备制造、电气机械等表现较好。
• 固定资产投资：投资增速上升，新开工项目计划总投资额同比增速显著提升。

关键行业表现

行业表现前五名

• 综合：1周0.3%，3个月43.8%，1年77.5%
• 基础化工：1周-0.8%，3个月26.9%，1年64.1%
• 电子元器件：1周-1.7%，3个月31.2%，1年58.3%
• 通信：1周-2.0%，3个月30.0%，1年93.4%
• 农林牧渔：1周-2.4%，3个月19.3%，1年63.7%

行业表现后五名

• 建筑：1周-8.1%，3个月6.1%，1年61.1%
• 国防军工：1周-7.7%，3个月0.4%，1年57.3%
• 交通运输：1周-7.4%，3个月2.7%，1年43.4%
• 非银行金融：1周-7.3%，3个月20.6%，1年17.1%
• 钢铁：1周-6.3%，3个月-14.4%，1年7.3%

IPO与基金发行信息

IPO信息

• 中坚科技：发行价格12.11元，发行数量2200万股，募集资金2.66亿元。
• 三夫户外：发行价格9.42元，发行数量1700万股，募集资金1.60亿元。
• 凯龙股份：发行价格28.68元，发行数量2087万股，募集资金5.99亿元。
• 润欣科技：发行价格6.87元，发行数量3000万股，募集资金2.06亿元。
• 中科创达：发行价格23.27元，发行数量2500万股，募集资金5.82亿元。
• 邦宝益智：发行价格13.97元，发行数量2400万股，募集资金3.35亿元。
• 安记食品：发行价格10.10元，发行数量3000万股，募集资金3.03亿元。
• 道森股份：发行价格10.95元，发行数量5200万股，募集资金5.69亿元。
• 博敏电子：发行价格8.06元，发行数量4185万股，募集资金3.37亿元。
• 读者传媒：发行价格9.77元，发行数量6000万股，募集资金5.86亿元。

基金发行信息

• 博时裕康纯债债券型证券投资基金：发行数量未明确，封闭期3个月，发行日期2015年12月1日。
• 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金：发行数量未明确，封闭期3个月，发行日期2015年11月30日。
• 鹏华丰华债券型证券投资基金：发行数量未明确，封闭期3个月，发行日期2015年11月30日。
• 博时裕嘉纯债债券型证券投资基金：发行数量未明确，封闭期3个月，发行日期2015年11月30日。
• 博时裕达纯债债券型证券投资基金：发行数量未明确，封闭期3个月，发行日期2015年11月30日。
• 省广影业：与微影时代等合作，布局泛娱乐板块，建议中线靠低布局。
• 达华智能：全面布局支付牌照，实现线上线下支付收单渠道对接，推荐关注其金融布局。

总结

本文档提供了丰富的市场分析和投资建议，涵盖新三板、电力及公用事业、基础化工、电子元器件等多个行业。同时，还涉及了宏观经济数据、IPO和基金发行信息，为投资者提供了多方面的参考。整体来看，市场存在复苏迹象，部分行业如电力、电子元器件等表现突出，值得关注。