20180929-普华永道-2018-2022年中国娱乐及媒体行业展望_60页_10mb

中国娱乐及媒体行业展望（2018-2022年）总结

核心内容概述

中国娱乐及媒体行业在未来五年（2018-2022年）将保持稳定增长，预计总收入将从2421.56亿美元增长至3430.67亿美元，复合年增长率（CAGR）为7.2%。行业内的多个领域展现出不同的增长潜力，其中互联网视频和互联网广告尤为突出，预计分别以16.3%和11.8%的CAGR增长。数字化发展持续推动行业转型，2017年数字化业务营收占比已接近60%。

主要观点与关键信息

1. 电影行业

• 市场增长：中国电影市场在2016年经历低迷后，2017年票房收入达82亿美元，年均复合增长率9.7%，预计2022年将达130.72亿美元，有望超过美国。
• 票价差异：中国电影票价（5.07美元）远低于美国（9.15美元），这为中国市场增长提供了空间。
• 屏幕数量：预计2022年，中国将拥有72,448块电影屏幕，接近美国的两倍。
• 国产电影主导：2017年票房前十中，六部为国产电影，国产电影仍占主导地位。
• 政策支持：国家对国产电影提供税收优惠，以促进其发展。

2. 互联网视频

• 市场增长：2017年互联网视频收入达24.43亿美元，预计2022年将达51.91亿美元，年均复合增长率16.3%。
• 订阅模式兴起：订阅型视频点播（SVOD）和交易型视频点播（TVOD）成为主要收入来源。
• 内容竞争激烈：BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）主导市场，与Netflix、HBO等国际内容提供商合作。
• 政策影响：国家广电总局对OTT设备和内容提供商进行严格监管，限制外资参与，推动本土化发展。

3. 互联网接入

• 基础设施投资：2016-2018年，政府投入1.2万亿元人民币用于高速光纤、移动宽带和5G建设。
• 移动互联网增长：移动互联网接入收入预计2022年达549.36亿美元，年均复合增长率10.2%。
• 固定宽带竞争：中国移动在固定宽带市场迅速崛起，2017年市场份额达30.1%，接近中国电信的38.2%。
• 5G发展：三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）均在推进5G网络建设，2018年开始试验。

4. 互联网广告

• 市场规模：2017年互联网广告收入达457亿美元，预计2022年将增长至800亿美元，年均复合增长率11.8%。
• 移动广告主导：移动广告收入增长迅速，预计2022年占总互联网广告收入的72.0%。
• 程序化广告：BAT在程序化广告方面占据主导地位，推动广告投放效率提升。
• 政策与监管：国家对广告内容进行严格审查，限制加密货币广告，影响广告商策略。

5. 报刊行业

• 收入下滑：2017年总收入为106.88亿美元，预计2022年将降至100.31亿美元，年均复合增长率-1.3%。
• 数字化转型：多数报刊转向线上，数字报刊广告收入预计2022年达13亿美元，年均复合增长率10.0%。
• 内容与平台：报纸通过微信、微博等平台扩大影响力，推动广告收入增长。

6. 户外广告

• 市场地位：中国是全球第三大户外广告市场，预计2022年将超过日本，成为第二大市场。
• 数字广告增长：数字户外广告预计2022年达46亿美元，年均复合增长率13.8%。
• 基础设施推动：新机场、地铁和购物中心为户外广告提供了更多机会。

7. 音乐、广播与播客

• 音乐收入增长：2017年音乐收入达5.81亿美元，预计2022年将达11亿美元，年均复合增长率7.2%。
• 流媒体主导：流媒体收入从2013年的5,500万美元增长至2022年的7.51亿美元。
• 广播市场稳定：2017年广播收入达23亿美元，预计2022年增长至28亿美元，年均复合增长率3.4%。
• 播客市场扩张：播客听众从2013年的1,840万增长至2017年的1.18亿，预计2022年将达3.53亿，年均复合增长率40.3%。

8. 电视广告

• 收入结构：2017年中国电视广告总收入为135亿美元，其中95%来自无线电视。
• 内容转移：热门电视剧逐渐在互联网平台首播，影响电视广告收入。
• 广告商变化：传统广告商减少投放，而电商、医疗和房地产等行业成为新推动力。

行业趋势与挑战

• 数字化转型：各行业均面临从传统模式向数字化模式的转型，尤其是互联网视频、广告和音乐。
• 内容竞争：BAT在内容领域持续扩张，与国际内容提供商合作，以获取更多优质资源。
• 政策影响：政府监管对内容审查、外资进入、广告投放等方面产生深远影响。
• 技术发展：5G、物联网（IoT）、AI、AR和VR等技术推动行业创新。
• 收入多元化：报刊、电视等传统媒体正尝试通过新媒体平台拓展收入来源。

结论

中国娱乐及媒体行业在2018-2022年将继续经历结构性变化和快速增长，特别是在互联网视频、广告和流媒体领域。尽管传统媒体如报刊和电视广告面临挑战，但通过数字化转型和内容创新，它们仍将在未来找到新的增长点。行业内的竞争和合作将推动整体市场发展，并为消费者带来更丰富的体验。